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当前经济环境下个人和企业如何运用金融保险工具规避风险 中央财经大学保险学院 郝演苏 当前经济环境下要规避哪些风险 对于个人而言：防止由于资产贬值缩水或收入减少，导致家庭成员出现健康、医疗、意外、重大财务支出或责任事件时，无力应对或廉价抛售资产所造成的家庭财务风险。 对于企业而言：防止由于市场低迷导致经营不景气或连锁债务链的状态下，出现重大安全事故、意外事件和责任事件时，无力应对而可能出现的大规模裁员、半停产或破产所产生的企业财务和社会责任风险。 规避风险的基本方法－风险管理 风险管理是在风险的环境里将风险减至最低的管理过程。其中包括风险的量度、评估和应变策略。 理想的风险管理是排好优先次序的过程，使可以引致最大损失事件优先处理、相对风险较低的事件则押后处理。 现实环境中，由于风险和发生的可能性不一致，优化过程很难决定，所以要权衡两者比重，以便作出最合适的决定。 风险管理面对有效资源，即机会成本的因素。将资源用于风险管理，可能造成有回报活动的资源减少；但理想的风险管理，却希望通过最少的资源尽可能化解最大的风险。 风险管理理论和方法适合家庭和企业。 家庭或企业风险管理的操作过程 对于家庭或企业，风险管理就是通过风险识别和预测，选择以较低的成本处理风险，以获得家庭生活稳定和企业正常运行及履行社会责任的经济保障。 风险识别：风险管理的第一步。在全面了解风险的基础上，才能预测危险可能造成的危害，从而选择处理风险的有效手段。常用的风险识别方式主要有列举和分析。 风险预测：即估算和衡量风险。通过对于已经识别的风险信息及性质进行评估，为选择风险处理方法提供依据。风险预测主要是评估各项风险的频度和强度。 风险处理：主要方法有风险回避，风险预防、风险自担和风险转移。风险自担和风险转移是家庭或企业运用理财工具进行财务风险管理的常用方法。 理财－财务风险管理的基本方法 理财的范围非常广，金融理财是理财活动和分散财务风险的基础。 理财包括财务风险的自担或转移，是每个家庭和企业都必须参与和实践的财务活动。 无论是否了解理财的概念，每个家庭和企业都在自觉或不自觉的参与金融机构的运行，游离于现代金融体系几乎寸步难行。 无论经济环境是活跃还是低迷，家庭和企业的理财活动都在按照一定的规则运行。 不同金融理财产品的安全属性 理财产品分为保守型和积极型。保守型属于委托性质的理财，由专业金融机构进行管理；积极型属于自助性质的理财，由投资者借助专业金融机构的交易平台自主管理的理财活动。 传统的金融理财产品中：普通保险、债券和储蓄属于保守型，其稳定指数为最高。 传统的金融理财产品中，共同基金介于积极型与保守型中间，其稳定指数为中等。 传统的金融理财产品中，股票属于积极型，其稳定指数为最低。 非传统型的衍生金融理财产品均属于积极性，其稳定指数为最低。 中等收入或中产阶层的金融理财选择 保持稳定和适应家庭成员需要的保险，保证发生重大意外或医疗需求时的资金需要，持续安排老年时的资金需求；此项支出约占家庭总收入比例的30％； 保持适度储蓄存款余额，保证日常生活的资金周转或调剂需要；此项支出约占家庭总收入的30％－20％； 保持适当中长期债券，保证金融资产稳定增长和老年之需；此项支出约占家庭总收入比例的10％－20％； 在年龄、投资知识、财务与心理承受力许可的前提下，适度投资股票及衍生理财产品；此项支出应控制在家庭总收入的10％－20％。 不同年龄的中等收入人群的金融理财选择 30－40岁，充裕的储蓄存款，保险金额较高的重大疾病、人身意外和相关责任保险，并且应当着手考虑养老问题。在此基础上可以适当投资熟悉的股票、基金及衍生理财产品，此项支出不应超过家庭总收入的20％。 40－50岁，适当的储蓄存款，已经建立的通过养老保险产品和长期债券构成的养老保障计划，可以满足基本需要的重大疾病、人身意外和相关责任保险。在此基础上可以适当投资熟悉的股票、基金及衍生理财产品，此项支出不应超过家庭总收入的10％。 50岁以上，完善的由养老保险和长期债券构成的养老保障计划，适当的储蓄存款和可以满足基本需要的重大疾病、人身意外和相关责任保险。在此基础上可以适当投资熟悉的股票、基金及衍生理财产品，此项支出不应超过家庭总收入的5％。 普通民众和企业要与积极型理财保持距离 积极型理财通常为稳定性较差，可能产生高收益的高风险理财产品，如股票、偏股型基金、各种银行、保险和证券的衍生产品。 我国的社会保障程度和覆盖率较低，社会保障环境不支持普通民众大比例介入积极型理财活动。 我国民众和企业缺乏对于金融衍生产品的正确认识，误将积极型理财混同于保守型理财，加上金融衍生产品监管制度尚不完善，积极型理财风险较大。 忠告：普通民众和企业可以享受科技创新成果，但不要盲目追崇金融创新产品。 企业规避财务风险的金融保险工具选择