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第六章 营运资金管理 【学习目的与要求】企业在财务管理中最常见的也是财务人员接触最多的是营运资金管理工作。营运资金管理的目的是加强流动资金周转，因此其核心内容是流动资产管理。通过本章学习，要掌握现金持有动机与成本，以及合理现金持有量的确定（成本分析模式和存货模式）；掌握应收账款的功能与成本，掌握信用政策的构成与决策方法；掌握存货的功能与成本以及存货控制方法（存货经济批量模型、ABC分类控制方法等）。【本章重点与难点】本章重点有：现金功能与成本、最佳现金持有量的确定；应收账款功能与成本、信用政策的确定；存货成本、存货控制方法。本章难点有：信用政策的确定；经济定货批量基本模型的扩展。 一、单项选择题1．企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是( )。??? A．现金在不同时点上可以灵活使用 B．各种动机所需要的现金可以调节使用??? C．现金与有价证券可以互相转换 D．现金的存在形式在不断变化2．衡量企业偿还到期债务的能力直接标志是（ ）。??? A．有足够的资产 B．有足够的流动资产??? C．有足够的存货 D．有足够的现金3．下面哪项不是企业持有现金的相关成本（ ）。??? A．短缺成本 B．持有成本 ??? C．资金成本 D．管理成本4．通常情况下，企业持有现金的机会成本( )。??? A．与持有时间成反比 B．等于有价证券的利息率 ??? C．与现金余额成正比 D．是决策的无关成本5．企业持有必要量的现金不是出于下列哪种动机（ ）。??? A．预防动机 B．信用动机??? C．交易动机 D．投机动机6．成本分析模式下的最佳现金持有量应是使以下各项本成之和最小的现金持有量( )。??? A．机会成本与转换成本 B．机会成本与管理成本??? C．持有成本与转换成本 D．持有成本、短缺成本与管理成本7．利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是( )。??? A．可以减少收账人员 B．没有共同优点??? C．可以缩短票据邮寄时间 D．可以降低现金管理成本8．下列项目中，属于现金持有动机中投机性动机的是( )。??? A．派发现金股利 B．支付工资 ??? C．交纳所得税 D．购买股票9．采用存货模式确定现金最佳持有量时，应考虑的成本因素是( )。??? A．机会成本和转换成本 B．管理成本和转换成本??? C．持有成本和短缺成本 D．机会成本和短缺成本10．企业在进行应收账款管理时，除了要合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确（ ）。??? A． 现金折扣期间 B．现金折扣比率??? C．信用期间 D．收账政策11．下列订货成本中属于固定成本的是（ ）。??? A．差旅费　 B．邮资??? C．常设机构的基本支出　 D．预付订金的机会成本12．由信用期限、折扣期限及现金折扣等三要素构成的付款要求是（ 　）。??? A．信用标准　 B．信用条件??? C．资信程度 　 D．收账政策13．存货ABC分类控制法中对存货划分的最基本的分类标准为（ 　）。??? A．金额标准　 B．品种数量标准　??? C．重量标准　 D．金额与数量标准14．下列各项中不属于信用政策的是（ ）。??? A．信用标准 B．信用条件 ??? C．现销政策 D．收账政策15．在下列费用中，属于应收账款机会成本的有（ ）。??? A．因投资于应收账款而丧失投资于其他方面获得的收益 ??? B．收账费用??? C．对顾客信用进行调查而支出的调查费用 ??? D．坏账损失16．“5C”系统不包括（ ）。??? A．能力 B．资本 ??? C．抵押品 D．经营期限17．信用条件为“2／10，ｎ／30”，有40%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（ ）。??? A．24天 26天 ??? C．22天 18天18．设计应收账款收现率的目的是为了( )。??? A．加速应收账款的回收 ??? B．对应收账款的收现水平制定一个必要的控制标准??? C． 减少坏账损失??? D．A和C19．某企业规定的信用条件是：“5/10,2/20,n/30”，一客户从该企业购入原价为10 000元原材料，并于第15天付款，该客户实际支付的货款是( )元。??? A．9 800 B．9 900 ??? C．10 000 D．9 50020．某公司2000年应收账款总额为450元，必要现金支付金额为200万元，其他稳定可靠的现金流入总额为50万元。则应收账款收现保证率为( )%。??? A．67 B．200 ??? C．500 D． 33 21．应收账款的信用标准通常以（ ）作为判断标准。?