第八章流动资金管理.pptVIP

经济批量 假定某企业全年需要甲零件1200件，每订购一次的订货成本为400元，每件年储存成本为6元，问： （1）最优经济订购批量是多少 （2）总成本是多少 （3）经济批数 （4）间隔期是多少天 经济批量Q= = 400（件） 总成本 = =2400（件） 经济批量 = 1200/400 =3（批） 间隔期 = 360 /3 = 120（天） 第8章　流动资产管理 第一节　现金管理 第二节　应收账款管理 第三节　存货管理 重点： 1.现金管理 2.应收账款管理 3.存货管理 难点： 1.现金管理 2.存货管理 　　一、企业持有现金的原因与成本 （一）企业持有现金的原因 1.交易动机。一般来说，为满足正常生产经营需要所持有的现金是企业持有现金的主要动机。 2.预防动机。是指持有现金以防发生意外的支付。 3.投机动机。是指企业持有现金用于有利的购买机会。 （二）企业持有现金的成本 1.机会成本。现金作为企业的一项资产占用是有代价的，这种代价就是企业持有现金的机会成本。 第一节 现金管理 2.管理成本。企业持有现金会发生一些管理费用，如管理人员工资及必要安全措施费等。这部分费用是现金的管理成本. 3.转换成本。是指企业买卖有价证券时付出的交易费用，即现金与有价证券之间相互转换的成本。 主要包括佣金、印花税、委托费、过户费等。 4.短缺成本。是指因现金持有量不足，不能应付业务开支所需，同时又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括停工待料或临时采购的额外支出以及因不能及时支付而蒙受的信誉损失等。 二、最佳现金持有量的确定 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，以获取最大的长期利润。 最佳现金持有量是指既能保证企业生产经营的需要，又能使企业获得最大收益的最低限度的现金持有量。 （－）成本分析模式 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。这种方法主要考虑与现金持有量直接相关的机会成本和短缺成本。 最佳现金持有量的具体计算，可以先计算出各种方案的机会成本、短缺成本和管理成本之和，在从中选择出总成本之和最低的方案，即为最佳现金持有量方案。 现金总成本 = 机会成本 + 管理成本 + 短缺成本 （二）存货模式 存货模式是引入存货的经济批量模型计算最佳现金持有量的一种分析方法，其基本原理源于计算存货经济批量的基本模型。这种方法主要考虑机会成本和转换成本。 某一时期的现金管理相关总成本TC的计算公式为： TC=（C/2）×R＋（T/C）×F 求得最佳Q值，即： 最佳现金管理相关总成本 其中:T为某一时期的现金总需用量; C为现金持有量; R为有价证券的利息率（机会成本率）; F为每次的转换成本; TC为某一时期的现金管理总成本。 三、现金的日常管理 （一）现金管理的有关规定 1.现金的使用范围。 R TF C / 2 = TFR TC 2 ( = ） 2.库存现金限额。 3.不得坐支现金。 4.不得出租、出借银行账户。 5.不得签发空头支票和远期支票。 6.不得套用银行信用。 7.不得保存账外公款，包括不得将公款以个人名义存入银行和保存账外现钞等各种形式的账外公款。 （二）加强现金收支预算管理 现金收支预算管理的目的在于及时平衡现金收支，经常保持与生产经营活动相适应的合理的现金流量，提高现金使用效率，为达到这一目的，企业在日常管理中还应当注意做好以下几方面的工作： 1.力争现金流量同步。 2.使用现金浮游量。 3.加速收款。 4.推迟应付款的支付。 　 应收账款是指企业因销售产品、材料或提供劳务及其他原因，而应向购货单位或接受劳务单位及其他单位收取的款项。包括应收账款、应收其他款、应收票据等。 第二节 应收账款管理 一、应收账款的功能与成本 （－）应收账款的功能 应收账款的功能表现为应收账款在促进企业生产经营活动中所产生的作用。