第六章财务预测.pptVIP

4.2因素分析法 例：某企业2004年成本的有关资料和2005年的预测资料如下，要求采用因素分析法预测2005年的总成本。 2004年成本资料 2005年预测产量及成本资料 产品单位成本（元/件） 1000 产品产量（件） 2500 　 　 产量增长 15% 2004年各项目占总成本比重 劳动生产率提高 20% 成本项目 比重 生产工人平均工资增长 10% 直接材料 30% 原材料消耗定额降低 9% 直接人工 45% 原材料价格上升 3% 制造费用 25% 制造费用增加 13% 4.2.1因素分析法---原理 4.2.2因素分析法---模型 4.2.3因素分析法---计算 =(1-(1-D6)*(1+D7))*B6 =(1-(1+D5)/(1+D4))*B7 =(1-(1+D8)/(1+D3))*B8 =SUM(B12:B14) =B15*D11 =D11-D13 =B2*D2 4.3利润推算法 项目 2004年产品资料 2005年预测资料 销量（件） 500000 550000 单价（元） 45 65 单位成本（元/件） 20 　 价内税及附加的平均税率 　 15% 目标利润（元） 　例：某企业2004年产品的有关资料和2005年的预测资料如下，要求采用利润推算法预测2005年的总成本和单位成本。 4.3.1利润推算法---原理 4.3.1利润推算法---模型 4.3.1利润推算法---计算 =C2*C3*(1-C5)-C6 =C3*(1-C5)-(C6/C2) 五、资金预测 1、直接表测法 2、销售百分比法 3、资金习性法 5.1直接表测法 利用资产负债表： 流动资金需要量=流动资产 净营运资金需要量=流动资产-流动负债 5.2销售百分比法 1、预计销售增长额 2、确定变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目 3、计算变动性项目所占销售收入比例 变动性项目占销售百分率=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入 4、确定需要增加的资金 需增加的资金=销售增长额×（资金占用比例-资金来源比例） =增加的资产－增加的负债 5、计算需追加的外部筹资额 外部资金需要量=需增加的资金-企业内部可筹集资金 =（增加的资产－增加的负债）－增加的留存收益 增加的资产=销售增长额×基期变动资产占基期销售额的百分比 增加的负债=销售增长额×基期变动负债占基期销售额的百分比 增加的留存收益=预计销售额×销售净利率×收益留存率 5.3资金习性法 1、高低点法 2、回归分析法 3.1敏感性分析模型(单品种) 例：根据如表所示的产品资料，建立确定性条件下单品种利润敏感性分析模型，分析各因素对利润的影响。 项目 数值 销售量 1200 产品单价（元/件） 120 单位变动成本（元/件） 80 固定成本（元） 6000 3.1.1敏感性分析模型—原理 1、销量影响：利润=新销量×（原单价-原单位变动成本）-原固定成本 2、单价影响：利润=新销量×（新单价-原单位变动成本）-原固定成本 3、变动成本影响：利润=新销量×（新单价-新单位变动成本）-原固定成本 4、固定成本影响：利润=新销量×（新单价-新单位变动成本）-新固定成本 3.1.2敏感性分析模型—模型 3.1.3敏感性分析模型—调出滚动条 3.1.4敏感性分析模型—设置滚动条 3.1.5敏感性分析模型—计算变动率 =(C3-B3)/B3 该单元格格式设置为百分比 3.1.6敏感性分析模型—计算综合影响 =(B4-B5)*B3-B6 =(C4-C5)*C3-C6 =B10-A10 =C10/A10 3.1.7敏感性分析模型—计算销量影响 =(B4-B5)*C3-B6 =D14-B14 3.1.8敏感性分析模型—计算单价影响 =(C4-B5)*C3-B6 3.1.9敏感性分析模型—计算单位变动成本影响 =(C4-C5)*C3-B6 3.1.10敏感性分析模型—计算固定成本影响 =(C4-C5)*C3-C6 =SUM(E14:E17) 3.2规划求解分析模型(多品种) 例：某公司生产甲、乙两种规格的显卡，生产一块甲规格的显卡需要生产成本400元，耗费生产时间5小时，获得毛利100元；生产一块乙规格的显卡需要生产成本450元，耗费生产时间6.5小时，获得毛利120元。该公司预计每月耗用费用为15000元，可耗用生产时间450小时。该公司如何分配两种规格的显卡的生产才能获得最大利润？ 3.2.1规划求解分析模型---原理 品种1：产量1、利润1、成本1、工作时间1 品种2：产量2、利润2、成本2、工作时间2 品种3：产量3、利润3、成本3、工作时间3 总利润=利润留1+利润2+利润3 总成本=成本1+成本2+成本3 总时间=时间1+时间2+时间3