基金公司企业年金投资要点.pptVIP

目 录 企业年金参与主体的关系 目 录 投资方案制定流程——确定投资种类和方向 “安全至上”是企业年金基金投资管理最基本的要求 企业年金基金投资风险控制要点 采用风险预算管理技术，量化并分解投资风险 为不同企业年金基金制定不同的风险监控指标 从研究、投资、交易、稽核等多个环节进行多重风险监控 风险预算技术 风险预算限额在不同资产类、不同标准组合之间的分配 事先预算、总量控制、逐层分解，确保企业年金投资组合总体风险控制目标得以实现 加强绝对风险管理指标的应用 适应企业年金对投资安全性的要求 客户服务——投资交流和信息披露 协助客户与员工沟通：员工投资教育 信息披露： 定期报告：月度/季度投资报告，半年度/年度投资报告 临时报告 其他客户需要的报告 网站服务：年金知识，市场动态，投资组合信息查询，在线交流等 如何进行投资管理？——要点三：客户服务 目 录 产品方案概要 产品方案概要 目 录 过于保守的投资会大幅降低员工退休生活水平 过于激进的投资收益预期需要承担很大的投资风险 长期投资能够获得相对稳定的投资回报——示例 专业化投资管理能够实现企业年金基金的保值增值 信托型管理模式为专业投资机构的规范运作提供了制度保证 专业投资管理机构配备了优秀的投研团队 专业投资管理机构拥有成熟的资产管理经验 有效避免因企业经营状况恶化而造成的企业年金基金损失 总结 目 录 国内最早的十家基金管理公司之一，管理规模和投资业绩名列前茅 第一批获得全国社保理事会授予的投资管理人资格的基金管理公司之一，业绩优异 长期的养老金业务研究和对国内市场的充分了解 完成了世界银行“辽宁社保个人账户基金管理项目”的重点课题 负责劳动部企业年金监管系统设计小组工作 嘉实养老金业务的优势 嘉实与泰康的企业年金业务合作 目 录 成立于1999年3月，是中国最早成立的10家基金管理公司之一 2002年底荣膺全国社会保障基金首批6家投资管理人之一 2005年3月，德意志资产管理公司参股嘉实基金，使嘉实成为目前最大的合资基金公司，合资后股权比例为： 第三方评价 2004年4月，嘉实凭借出色的风险控制能力，荣获首届《上海证券报》“最佳风险控制基金公司”奖。 2004年3月12日，晨星（中国）公布首份《中国基金评级报告》，嘉实成长收益基金是唯一一只全部风险系数都为“低”而风险调节后收益为“高”的偏股型开放式基金。 在晨星（中国）对110支开发式基金2004年业绩表现的排名中，嘉实增长基金排名第二，并是唯一一只自晨星评级报告发布以来始终保持五星级评级的基金。 2004年8月，嘉实成长收益基金荣获由中国证券报、银河证券、中信证券和天相顾问共同评选的首届“中国基金金牛奖” 2004年4月荣获财经时报、世界金融实验室等机构评选的“2004年中国最受尊敬的十大基金公司”奖。 2004年8月荣获中华工商时报和新浪网联合评选的“投资人放心的基金管理公司” 2005年1月荣获21世纪经济报道报社评选的“偏股型开放式基金两年持续表现奖” 在保证组合本金安全和充分流动性基础上，追求一定的稳定收益。 投资目标 适合于50岁以上，逐渐步入金色晚车，收入快速下降的人群。 适合人群 2.6% 预期收益率 风险极低，满足组合保值基础上的一定增值要求。 风险收益特征 ≤0.4% 管理费率 投资活期存款、央行票据、短期债券回购的比例不低于组合净资产的70%； 投资银行协议存款、国债、金融债和信用级别为AAA的企业债的比例，不高于组合净资产的30%。其中，投资国债的比例不低于组合净资产的20%； 本组合不投资股票和封闭式股票基金等权益类资产。 投资范围和比例 嘉实企业年金标准组合--生命周期系列产品1（保守型） 投资活期存款、央行票据、短期债券回购的比例不低于组合净资产的30%； 投资银行协议存款、国债、金融债和信用级别为AAA的企业债的比例，不高于组合净资产的45%。其中，投资国债的比例不低于组合净资产的20%； 投资股票和封闭式股票基金的比例不高于组合净资产的15%。 投资范围和比例 适量参与权益类市场投资，在控制风险情况下追求一定的稳定收益。 投资目标 适合年龄介于40-50岁之间，个人精力趋于稳定，高收入且高消费，负担较重，需要赡养老人、抚养子女的人群。 适合人群 4.2% 预期收益率 风险较低，收益适度。 风险收益特征 ≤0.6% 管理费率 嘉实企业年金标准组合--生命周期系列产品2（稳健型） 通过对权益类投资的一定参与，获得组合的长期稳定增值。 投资目标 适合年龄在30-40岁之间，事业趋于稳定，收入增加、负担加重，开始赡养老人、抚养子女的人群。 适合人