《金融风险管理》第3章金融机构的业绩评价.pptVIP

第*页 CAMEL中的资本充足率 美国监管当局的衡量标准： 大于7%：基本充足； 6%-7%，有问题的贷款很少，管理水平较好：资本水平充足或接近充足； 6%-7%，存在大量的问题贷款，管理水平不高或该金融机构在近期准备扩大业务：不能认为资本是充足的； 6%附近波动，没有问题贷款，管理水平很好，盈利水平也很好：基本充足； 低于6%：资本不够充足。 第*页 资本状况评级 1级：资本十分充足，远远高于平均水平，管理水平十分令人满意，资产质量很高，盈利水平很好，业务发展风险得到了很好的控制； 2级：资本充足率令人满意，高出平均水平，资产质量较好，管理水平不错，目前的盈利水平还能继续保持，业务发展稳健； 3级：资本充足率不够高，低于平均水平，或即使基础资本与资产的比率并不太低，但问题贷款提多或该金融机构在近期内准备大幅度地扩展业务； 4级：资本明显不足，或有大量的问题贷款业务，盈利和管理水平不够好，业务发展过快； 5级：资本十分不足，这种不足是由于资本总量不足，或是由于资本与资产的比率过低，或是由于风险资产的比率过大。 第*页 不足之处 考虑资产的风险特性，考虑资产的总量规模，但没有考虑资产的结构，或风险特性。 不同风险资产的权重一样吗？ 改进方向：巴塞尔协议I 第*页 巴塞尔协议I中的资本 核心资本（一级资本）：实收资本和公开储备。前者包括普通股东和非累积永久性优先股，后者包括股票发行溢价以及留存收益等。 附属资本（二级）：未公开储备、资产重估准备、贷款损失准备、长期次级债务等。 总资本：核心资本+附属资本。 巴塞尔协议I的规定：核心资本占总资本的50%以上，附属资本不应该超过核心资本。 第*页 巴塞尔协I中的资产 风险加权资产：根据不同的风险特征，分别赋予0%、20%、50%、100%四个权数等级（巴塞尔协议II还规定了150%的等级） 加权平均结果就是风险加权资产的大小。 存在问题吗？ 第*页 巴塞尔协议I中的资本充足率 资充足率：资本与风险加权资产的比率。 规定： 资本/风险加权资产不得低于8%； 核心资本/风险加权资产不得低于4%。 一般认为，资本充足率低于上述标准的金融机构，资本不充足。 第*页 总结：尽管CAMEL体系在往巴塞尔协议方向发展，但仍存在很多问题。 表外业务？ 权重？ 临界值？ 第*页 二、资产质量 资产质量是评价金融机构总体状况的一个重要方面。较低的资产质量会影响金融机构的经营活动、盈利能力和投资者与社会公众的信心。 资产质量的定性评价：信贷政策（信贷控制、风险管理） 定量分析（重在“加权问题贷款”） 第*页 贷款分类、权重与指标 贷款分为四类：正常、次级、可疑和损失 权重分别为：0%、20%、50%和100% 指标： 加权问题贷款与基础资本之比：加权问题贷款/基础资本 第*页 资产质量评级 若该比率小于或等于5％，则将金融机构的资产质量评为1级，表明其资产质量很高，风险很小； 若该比率在5％-15％之间，则评为2级，表明资产质量令人满意，管理水平较好，其他方面无明显问题； 若该比率在15％-30％之间，则评为3级，表明资产质量不太令人满意，存在相当程度的问题；若该比率在30％-50％之间，则评为4级，表明贷款存在严重问题，管理水平较差，贷款过于集中； 若该比率高于50％，则评为5级，表明资产质量极差，很可能在近期倒闭。 第*页 其他因素 在评价金融机构资产质量的时候，还应该考虑以下指标：贷款增长率、不履行贷款(NPL)比率及其增长率等比率。 贷款增长率的迅猛增加可能预示着资产质量的恶化。 不履行贷款一般是指逾期90天以上的贷款，NPL比率是不履行贷款占总贷款的比重。通过对NPL比率及其增长率的分析，可以看出不履行贷款的相对比例和变化。 第*页 思考 CAMEL方法对资产质量的评级存在哪些可能的问题？ 第*页 三、盈利能力 利润使金融机构可以通过留存收益来构筑内部资本，吸引外部资金，克服经济危险和金融危机。 除非在特殊情况下，金融机构和其他公司一样，必须通过取得足够的盈利来生存和发展。 CAMEL体系中，一般不适用资产收益率（ROA）和股权收益率（ROE）指标，而是使用平均资产收益率指标（ROAA）。 第*页 四、流动性 美国金融危机、信贷紧缩、流动性问题 美国金融危机前、全球宏观经济政策、流动性泛滥与美国房地产市场泡沫和结构化金融产品的泛滥 总之：流动性问题越来越重要 第*页 指标与评级 ROAA=净利润/[(当期资产+上期资产)/2] 为什么？ 在CAMEL评级体系中，一般情况下，盈利能力被评为1级或2级的金融机构的ROAA都在l％以上； 盈利能力被评为3级或4级的金融机构的ROAA在O-l％之间； 盈利能力被评为5级的金融机构的ROAA基本上都为负数。 当然，在评定盈