349-第九章資產證券發行公開說明書.pptVIP

第九章 資產證券發行公開說明書 前言 發行公開說明書的目的，是使參與資產證券化的各金融機構，在扮演不同角色的同時，能夠扼要地瞭解其其所投資的產品條件與其所承受的風險。 前言 公開說明書主要分為兩部分： 1、證券化的資產與證券化之創始契約、會 計與稅務及相關法令的原則闡述。 2、將實際資產的群組數據、所發行證券的 各種條件，及發行後的行政管理等詳細 地記載於補充說明，其所有的證券化過 程都能透明化、制度化及合法化。 前言 住宅抵押貸款證券發行公開說明書要項 1、摘要 2、風險因素考量 3、證券的說明 4、轉款與信託的相關事宜 5、會計與稅務 6、投資的合法性 前言 7、信用支撐(Credit Support) 8、資產群組與其相關作業 9、轉款合約與手續 摘要 有關證券的各項簡述 包括證券發行名稱、出售資產人與發起證券化的出售人，及發行後負責收、轉款的服務機構；證券權益擁有的資產與證券發行的架構，證券面額與登記；證券定期應收的本金與利息，以及何時應收到款項，均必須提及。 摘要 對證券化的資產群組的描述 包括資產的種類、期約利率及本息攤還的方式等。 有關信用增強的扼要說明 在補充說明中會詳述各組證券所使用的信用增強方法與種類。不同證券的