证券市场基础知识第八章.pptVIP

* 证券市场的自律管理 4.相关处罚 P311 被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反规定被中国证券业协会注销执业证书的人员，中国证券业协会可在三年内不受理其执业证书申请。 * 证券市场的自律管理 （四）证券业从业人员诚信信息管理 　 １．诚信信息的内容。包括：基本信息、奖励信息、警示信息、处罚处分信息。 ２．诚信信息的来源以及用途 我国证券从业人员的诚信记录来源于：中国证监会及其派出机构传送的文件；中国证券业协会与上海、深圳证券交易所、地方证券业协会建立的信息交换渠道；证券从业机构经由中国证券业协会执业注册系统报备；有关媒体，经证实后予以记录；投诉，经核实后予以记录；其它合法途径。 * 证券市场的自律管理 （五）证券业从业人员的行为规范与行为准则 1.证券业从业人员的行为规范 证券业从业人员行为规范的内容包括正直诚信、勤勉尽责、廉洁保密、自律守法四个方面。 证券业从业人员要刚正不阿，诚实守信；要不畏权势，忠于职守，坚决维护市场的“三公”原则，坚持秉公办事；要严守信用，实事求是，忠实履行所承担的职责和诺言，取信于民属于正直诚信。 * 证券市场的自律管理 2.保证性行为。 3.禁止性行为： （1）不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动。 （2）不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见。 （3）不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定。 * 证券市场的自律管理 （4）不得劝诱客户参与证券交易。 （5）不得接受分享利益的委托。 （6）不得向客户保证收益。 （7）不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托。 （8）不得限制其他客户的业务活动。 证券从业人员应对所有客户一视同仁，不论是大客户还是小客户，也不论是竞争伙伴还是竞争对手。 * 证券市场法律、法规概述 2.对证券发售的规定。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价。并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于l2个月。 公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%。 发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。 * 证券市场法律、法规概述 （二）《首次公开发行股票并上市管理办法》 《首次公开发行股票并上市管理办法》还明确了拟在主板市场上市的公司的发行前股本规模，即发行人发行前的股本总额不少于3 000万元。 （三）《上市公司证券发行管理办法》 在上市公司公开增发股票方面，规定发行价格不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。 根据《证券法》规定，可转换债券发行后，累计债券余额由不超过公司净资产的80%降低到40％。 * 证券市场法律、法规概述 对上市公司非公开发行股票，发行对象的资格应当符合股东大会决议规定的条件，发行对象总数不超过10名；股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。 根据新《公司法》的规定，已完成股权分置改革的公司再融资时，发行证券议案经出席股东大会股东所持表决权2／3以上通过后生效，可以不再适用现行的流通股分类表决程序。 * 证券市场法律、法规概述 （四）《上市公司收购管理办法》 1.转变监管方式，明确监管范围。监管部门对上市公司收购活动的监管方式发生两个重要变化：一是从监管部门直接监管下的全面要约收购转变为财务顾问把关下的部分要约收购；二是从完全依靠监管部门事前监管，转变为适当事前监管与强化的事后监管相结合 2.对收购人的规范：对收购人提出足额付款要求，方可办理股份过户；要求收购人实行向所在地证监局的每月报告制度； * 证券市场法律、法规概述 3.为适应全流通后的市场需要，允许收购人在收购完成l2个月后每年增持不超过2%的股份。 4.鼓励市场创新，允许换股收购。对于收购人通过取得上市公司发行的新股超过30%的，可以向监管部门申请免于履行要约义务。 我国证券法规定,通过证券交易所的证券交易,投资持有一个上市公司以发行的股份5%时继续收购的,