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2010 证券交易 (通用)复习概要指南 第一章 　　第一章 证券交易概述 　　考情分析 　　本章主要介绍了证券交易的基本内容，在历年的考试中，单项选择题、多项选择题、判断题都有出现。 　　本章主要考点 　　1.掌握证券交易的概念、特征和原则 　　2.熟悉证券交易的种类、方式、证券投资者的种类 　　3.掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务 　　4.熟悉证券交易场所的含义 　　5.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能 　　6.掌握证券交易程序 　　7.熟悉证券交易机制的目标、证券交易机制的种类 　　8.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务 　　9.熟悉证券交易所会员的日常管理、对证券交易所会员的监督和纪律处分 　　10.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法 　　第一节　证券交易的概念和基本要素 　　一、证券交易的概念及原则 　　(一)证券交易的概念及其特征 　　1.证券交易的概念 　　证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 　　证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 　　证券交易与证券发行的关系： 　　一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提;另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 　　2.证券交易的特征 　　主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 　　【例1·单选题】证券是用来证明证券(　)有权取得相应权益的凭证。 　　A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 　　【答案】A 　　【例2·单选题】下面的(　)不属于证券交易特征。 　　A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.风险性 　　【答案】A 　　(二)我国证券交易市场发展历程 　　(重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间) 　　1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 　　2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。 　　3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 　　4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 　　5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 　　6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 　　7.1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。 　　8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 　　9.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。 　　10.2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施。 　　(三)证券交易的原则(重要) 　　证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。 　　1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。 　　2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。 　　3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。 　　【例3·多选题】证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则。在我国证券市场上，证券交易的原则有(　)。 　　A.公开 B.实时 C.公平 D.公正 　　【答案】ACD 　　【例4·判断题】公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。(　) 　　【答案】对 　　二、证券交易的种类(重点，考点众多) 　　按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 　　证券交易的对象就是证券买卖的标的物。 　　【例5·单选题】按照(　)划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 　　A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 　　【答案】B 　　(一)股票交易 　　股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 　　股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 　　(二)债券交易 　　债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。 　　按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。 　　【例6·单选题】债券主要有三大类，(　)不属于这三大类。 　　A.个人债券 B.公司债券 C.金融债券 D.政府债券 　　【答案】A 　　(三)基金交易 　　基金交易是以基金为对象进行的流通转让活动。 　　基金分类：开放式基金和封闭式基金。 　　1.封闭式基金 　　在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，则投资者就可以在二级市场上买卖基金份额。 　　2.开放式基金 　　非上市的开放式基金，投资者是通过基金管理公司和委托商业银