证券从业资格证证券市场基础知识 证券中介机构.ppt

* * * * * 证券市场基础知识 第七章 证券中介机构 包括证券经营机构和证券服务机构 证券公司概述 证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。 美国——投资银行；英国——商人银行。 证券公司在证券市场的重要作用： ①投融资服务的提供者； ②重要的机构投资者 一、我国证券公司的发展历程 1984年，中国工商银行上海信托投资公司代理发行公司股票。 1986年，沈阳信托投资公司和工商银行上海信托投资公司率先开办柜台交易。 1987年，深圳证券公司成立，是第一家专业性证券公司。 1998年《证券法》出台，证券经营机构大调整。 2006年，新《证券法》实施。 二、证券公司的设立 （一）设立条件 1、有符合法律、行政法规规定的公司章程。 2、主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大 违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元。 3、有符合《中华人民共和国证券法》规定的注册资本。 4、董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有 证券从业资格。 5、有完善的风险管理与内部控制制度。 6、有合格的经营场所和业务设施。 7、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督 管理机构规定的其他条件。 （二）注册资本要求 实缴资本，分为五千万元、一亿元和五亿元三个标准。 1、证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务——五千万元。 2、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务——一亿元。 3、证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额——五亿元。 我国证券公司的设立及重要事项变更要求 我国证券公司的设立实行审批制 1.行政审批程序 ★提出申请，证监会应在6个月内批复。 ★证券公司领取营业执照15日内，需申请经营证券业务许可证。 2.重要事项变更审批要求 ★重要事项有哪些？P275 证券公司子公司的设立 子公司形式：全资与合资 设立的审慎要求： 重点关注净资本额与市场占有率 监管要求： ①禁止同业竞争；②股权与表决权与推荐权相适应；③禁止相互持股；④不得损害子公司的合法权益；⑤建立风险隔离制度。 证券公司分公司的设立 分公司不具备法人资格，法律责任由证券公司承担。 业务范围的具体规定：P277 证券营业部的设立 关注建立客户管理和服务体系的核心： “了解自己的客户”、“适当性投资” 证券公司监管制度的演变 演变过程：中国人民银行——证交所实施一线监管——证监会的集中统一监管。 监管的基本框架： ①业务许可证制度 ②分类监管制度：5大类11个级别 ③合规制度 ④以净资本为核心的风险监控和预警制度：三挂钩机制P281 ⑤客户保证金第三方存管制度 ⑥信息披露制度：信息公开；信息报送；年报审计 证券公司的主要业务 证券经纪 证券投资咨询 财务顾问 证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其他 经纪业务 接受委托代客户买卖有价证券，收取佣金收入 分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务 环节：开户和委托 必须遵守的规定：（几个判断题考点） 证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务 含义 根据服务对象不同投资咨询业务的分类： ①面向公众的 ②签订了咨询服务合同的特定对象 ③本公司投资管理部门、投资银行部门 人员要求：5名取得咨询业务资格的专职人员 高管中，至少1名取得咨询业务资格 一个判断题考点： 证券承销与保荐业务 证券承销：代销和报销 保荐机构负责证券发行的主承销工作，依法对公开发行募集文件进行核查，向中国证监会出具保荐意见。 证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。 证券自营业务 定义 作用：利于活跃市场、维护交易的连续性，但注意防范操纵市场和内幕交易。 开展自营业务条件：注册资本5亿元，净资产2亿元 决策的三级体制：董事会——投资决策机构——自营业务部门 自营规模的规定：P288 证券资产管理业务 定义 从事资产管理业务的要求：P288几个数字 资产管理业务种类： ①单一客户（最低限额100万） ②多个客户的集合资产管理——限定（最低限额5万）和非限定（最低限额10万） ③专向资产管理 资产管理业务一般规定：注意几个金额 几个判断考点 融资融券业务 融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，