论中国中小企业融资难问题.doc

论中国中小企业融资难问题 内容摘要： 随着我国市场经济的快速稳定增长，经济体制的逐步完善，中小企业这些年在中国经济中的发展中受到了越来越多的关注。但由于近段时间中小企业在融资问题上产生了许多的问题，成为了大家关注的重点，由此融资问题成了中小企业在发展中的“瓶颈”。本文通过在金融危机下中小企业融资难的问题，提出了相应的防范措施和对策建议。 关键词：中小企业 融资方式 解决对策 引言： 我国中小企业在融资过程中面临融资渠道窄，融资成本高等问题己成为阻碍其发展的主要因素。研究中小企业的融资方式，尤其是其最重要的融资方式—债务融资，分析影响中小企业融资的各种因素，对中小企业的融资行为进行规范，以提高其融资效益，促进企业和经济社会协调发展，具有重要的战略意义。而由于中小企业的延续、发展不仅要有维持简单再生产的资金，还要有一定的扩大再生产资金，可是这些资金仅凭企业自身积累远远不够，于是向银行等金融企业贷款，负债经营是目前我国中小企业普遍采用的经营模式。债务融资既能满足企业生产需要，提高市场竞争力；又能获得财务杠杆效益，减少货币贬值损失，降低综合资金成本；但也增加了企业的财务风险，研究中小企业的债务融资风险，提出风险防范措施，降低风险损失，可以促进中小企业更好更快发展，为国民经济做出更大的贡献。 一、我国中小企业的融资特点： 由于我国的体制、国情等因素我国中小企业的融资状况既有各国中小企业融资的共同特征，也形成的自身特点。现阶段，我国中小企业的融资具有如下特征： (一)中小企业债务比率总体较高，融资结构不合理 企业的融资渠道有内源融资和外源融资，其中外源融资主要包括股权融资和债权融资。我国中小企业的外源融资结构中，股权融资所占比重较小，债务比率总体较高，企业破产风险大。 另外我国中小企业的总负债结构中主要负债是短期负债，长期负债率较低。如图: [1]数据来源：会计之友2008年第12期中 这表明我国中小企业的借款主要用于短期性周转，无法从事长期的资金规划和投资，其抵御外来风险和长期投资的能力很低，融资结构不合理。 (二)融资渠道狭窄，融资方式受限 通过银行贷款等方式间接融资，是我国中小企业当前实现融资的主要渠道。中小企业只能依赖内源融资、银行贷款和非正式融资，融资渠道极其狭窄，融资方式严重受限。 表：国有银行对中小企业贷款状况 单位：亿元 2000年 2002年 2004年 2006年 2008年 国有银行贷款总额 15166.6 31602.9 47434.5 112314.7 131293.9 中小企业贷款额 15.6 34.1 53.818 918 1058.8 中小企业贷款占比重 0.1 0.1 0.11 0.8 0.8 [2]表中数据来源：杨硕，《中国中小企业融资困境分析与融资体系研究》【D】，上海：河海大学硕士论文 由上图可知，中小企业在当前融资的主要渠道中的贷款比重极低，在主要融资渠道上，小企业的需求并得到满足，现实情况里我国中小企业很难从国有商业银行中取得贷款。这就严重制约了在国民经济中占据重要地位的中小企业的正常发展和规模扩张。 (三)融资时间长，成本高、效率低 目前，我国中小企业融资的渠道有银行贷款、民间借贷，集资和易货交易等。我国商业银行在信贷管理中推行的授权授信制度以及资信评估制度等，主要是针对国有大中型企业而制定的。因此，对于中小企业而言，银行办理抵押贷款的条件严格，手续繁琐，时间长。一部分中小企业从合法融资渠道难以融资，从而依稚民间借贷来解决流动资金。但民间借贷金额小，而且利率高出银行很多，从而导致融资成本高。这些原因使得中小企业借贷中没有好的方向，容易盲目借贷，由此产生很多资金上的问题，影响了中小企业在经营生产过程中的发展。 中小企业融资难的原因分析 (一)我国中小企业总体信誉度较低 中小企业自身的特点决定了其经营上有较大的不确定性，具有较高的失败率，有70%—80%的 中小企业的生存期不过3—5年，10%—20%的中小企业在5—10年内就要关门大吉。能坚持15年以上的中小企业仅占5%左右（国家经贸委中小企业司2006年8月25日）。大多数中小企业经营管理水平低，生产技术落后，人员素质差，加大了企业的经营风险，导致了较高的破产率。致使中小企业信用等级下降。因此，对中小企业贷款是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则。同时，中小企业对资金的需求一次性量小，但是频率高，加大了融资的复杂性，同时增加了融资的成本。　主要表现在: ( 1) 企业财务管理混乱, 会计信息失真, 数据缺乏真实性、客观性,虚帐假帐普遍存在, 并且成为行业的潜规则。( 2