第三部分外汇与汇率.ppt

第二篇 国际汇兑第三部分 外汇与汇率 1、 外汇概述2 、汇率概述3 、汇率制度及汇率决定的基础4 、汇率的波动对经济的影响 5、外汇管制 【知识目标】 ?? 了解外汇的概念、种类和功能，掌握外汇的特点； ?? 了解汇率的分类、即期汇率和远期汇率的报价方法，掌握汇率的标价方法； ?? 了解汇率的决定理论、影响汇率变动的因素。 了解各种外汇管制的利弊以及我国当前的外汇管制情况 【技能目标】 ?? 掌握汇率的标价方法，汇率的种类，固定汇率制度和浮动汇率制度的优劣，掌握汇率变动对经济的影响，掌握外汇管制的内容和手段。 【导读案例】 案例一： 某人要到美国留学，需要美元支付相关费用，他到甲、乙、丙三家银行询问美元报价， 报价如表1-1 所示。请问他应该到哪家银行兑换美元最为有利？ 表 1-1 银行美元报价 汇 单 甲 银 行 乙 银 行 丙 银 行 USD/SGD 1.6150/57 1.6152/58 1.6151/56 USD/JPY 110.43/49 110.42/47 110.44/48 GBP/USD 1.5472/79 1.5472/80 1.5473/78 EUR/USD 1.2153/60 1.2152/58 1.2154/59 USD/FRF 5.5428/35 5.5427/33 5.5429/37 AUD/USD 0.7120/25 0.7122/26 0.7119/25 案例二： 香港某外贸公司向英国出口的一批机电设备，原来报价为 100 万美元，现在英国的客户要求改用英镑报价；公司从瑞士进口的一批价值10 万瑞士法郎的电子零件，2 个月后付款，要求对方以美元报价。已知香港外汇市场上即期汇率：USD/HKD＝7.7940/80，GBP/USD＝1.6075/85，USD/CHF＝1.6500/20，美元兑瑞士法郎的3 个月远期差额为15/25。那么，该公司向英国出口的机电设备应报价多少英镑？该公司从瑞士进口的电子零件对方报价在什么范围内可以接受？ 随着世界经济一体化的发展，国际间的经济交往日益密切，了解外汇，读懂外汇牌价，利用已知的外汇牌价来进行货币汇兑和进出口报价关系到我们个人和企业的切身利益。那么，什么是外汇和汇率？汇率的报价如何运用？本章将介绍这些内容。 外汇是国际汇兑的简称，作为国际流通手段和购买手段，大大方便了商品在国际间的流通，促进了国际贸易的发展；作为国际支付手段，能够调剂国际资金的余缺，使得国际资本的流动加速，扩大了国际间经济合作。汇率又称外汇行市或汇价，是不同种货币间的兑换比率。外汇和汇率是一对紧密相关的概念，对了解和学习国际金融十分重要，是我们了解和学习国际金融学的基础和出发点。 第一节 外汇概述 一、外汇如何定义（Foreign Exchange） ◆动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程外汇等同于国际汇兑(国际结算)。 ◆静态的外汇，是指国际间为清偿债权债务关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。这种支付手段包括以外币表示的信用供给和有价证券，如银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府公债、国库券及各种长短期证券。 ◆人们通常所说的外汇一词，就是其静态含义而言的。 ◆静态的外汇又有广义和狭义之分。 （1）广义外汇 各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做国际清偿的“支付手段”和“外汇资产”。 我国外汇管理局给外汇所下的定义，外汇是以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。外汇包括 五大类： 外国货币，包括纸币、铸币； 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等 外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； 特别提款权、欧洲货币单位； 其他外汇资产 （2）狭义的外汇： 以外币表示的用于国际结算的支付手段。 二、外汇的特征： 外币性（国际性）。必须是以外币记值的金融资产，如美元在美国以外的其他国家是外汇，但在美国则不是。 自由兑换性：必须可以自由兑换成以外币形式表示的资产、债权、支付手段，不能自由兑换成其他国家货币的外钞不是外汇。 可偿付性（普遍性）：一种外币要成为外汇，其偿还必须有可靠的物质保证，并且能为各国所普通接受与运用。 三、外汇的种类 1、根据外汇的来源和用途不同分类 贸易外汇：指因进出口贸易及其从属费用而收付的外汇。从