当代金融家与柯契斯的对话.docVIP

《当代金融家》与柯契斯的对话 【提姆-柯契斯小传】 时下最“in”的小麦色肌肤、真诚而阳光的微笑、再配上一簇克拉克·盖博式的小胡子，提姆·柯契斯（TimKochis）的外形给记者留下深刻印象，他将过去时代推崇的优雅从容与当今流行的热情亲和完美地结合起来。他如今经营的“柯契斯-菲茨财富管理”（KochisFitzWealthManagement）独立理财规划与财富管理公司，是同类中的翘楚，麾下的管理资产（assetundermanagement，简称AUM）达数近20亿美元。 与那些动辄拥有成千上万雇员、成千上万富裕客户与成千上万亿美元管理资产的大金融机构相比，柯契斯-菲茨独立理财公司就像是黄金地段上的高档精品店，为本地高端客户提供更为个性化的服务，而那些大金融机构则更接近无所不在、无所不能的沃尔玛连锁超市。在美国，数千个独立理财规划和财富管理公司已成为一个新兴的独特行业。 拥有30多年从业经验的提姆，在美国和世界范围内都被尊为金融理财业元老，不仅因为他有丰富的执业经验——在创办自己的公司前，他曾经领导美国银行和德勤会计师事务所的个人财富管理业务，更在于他为这个行业的发展，包括专业化、国际拓展和社会责任方面所做出的贡献。柯契斯曾任国际金融理财标准委员会（FPSB）主席、国际CFP理事会（国际金融理财标准委员会的前身）主席、美国CFP标准委员会主席，还曾在加州大学主讲本科和研究生阶段的金融理财课程。 当前提姆关注的热点，一是在金融理财慈善基金会（FoundationforFinancialPlanning）框架下从事公益事业。他曾任该基金会的主席，旨在支持和推动业内人士贡献出自己的时间与术业专攻，主动为处在困难之中、又无力负担专业理财服务的弱势人群——如“9·11”恐怖袭击死难者的遗族，以及去年“卡塔丽娜”和“丽塔”飓风的灾民——提供公益性的金融理财服务，堪称“金融理财红十字会”。二是致力于在国际范围内推广CFP专业认证，出任中国金融理财标准委员会国际专家咨询委员会主席。 “越南战争期间，我正就读于密歇根大学法学院，当时很多具备我这种教育水准的人都想尽办法逃避兵役，但收到征兵令时，我决定自己应该尽一个公民的法定义务，于是应征入伍，还曾因在战斗中负伤而荣膺紫心勋章。这么说实在有点自吹自擂，但我认为自己有着很强的责任感。如果我能够为这个我所深爱的事业，以及在在这个事业中追随我的人们留下什么遗产的话，我想那会是我的责任感：对我的公司、客户、同仁，乃至整个行业的责任感。”提姆这样描述自己对金融理财行业的影响。 《当代金融家》：我们注意到，在美国，除了传统金融机构提供个人理财服务外，还有相当数量的独立于金融机构的理财规划和财富管理公司或事务所，比如您的公司柯契斯-菲茨财富管理公司。能否请您同我们分享一下，美国独立金融理财公司常见的业务模式、收入结构，以及细分市场客户群？ 柯契斯：首先，请允许我简要介绍一下柯契斯-菲茨财富管理公司，希望我的介绍可以帮助中国读者窥一斑而知全豹，在微观层面上了解一家美国独立理财公司的运营。 柯契斯-菲茨公司位于加州旧金山，主要为当地高端客户提供个人化的财富管理以及综合理财规划服务，当前旗下管理的客户资产达22亿美元。这样的规模在美国众多的独立理财公司中是比较大的。我们对客户资产组合价值的最低要求是500万美元，略高于一般大金融机构对私人银行客户的最低资产要求。 我们的收入来源主要有两项。一是理财规划服务收费，这是比较小的一部分，按计费小时、项目固定费率或年度固定顾问费（annualretainer）收取。通常第一年的费用会高一些，大抵在20000~25000美元之间，因为在起始阶段，我们需要投入很多精力了解客户、为客户制定全面的理财规划。规划制定后，每年的收费会大幅降低，可能只要几千美元。 除了这项收费，我们还就为客户管理资产组合收费，收费标准为：第一个500万美元每年收取85个基本点（0.85%）的服务费，合42500美元；下一个500万美元，收取50个基本点（0.5%），合25000美元；超过1000万美元部分收取30个基本点（0.3%）。这一部分收费占到公司总收入的90%。有兴趣的读者不妨自己计算一下我们一年的营业额。 当前，我们的公司有32名雇员，其中直接为客户提供服务的专业人员和其他支持性人员大致各占一半，我本人既是公司的首席执行官，同时也作为金融理财师积极参与到客户服务中。 我们目前的330名客户中，约有70%多是现任或退休公司高管，其余30%是成功的专业人士，如金融专业人士、非常资深的律师和会计师等。客户中85%集中在旧金山湾区，还有一部分位于南加州洛杉矶及周边地区，此外还有一小部分分散在美国其他各地，尤其是纽约市。这在美国的独立理财公司中很不寻常，因为大多数独立理财公司通常只为本地客户提供服务。