家族企业治理模式及其路径选择.docVIP

* 家族企业治理模式及其路径选择  辜胜阻  张昭华  摘  要  文章探讨了企业外部环境因素和企业内部因素对家族企业治理模 式选择的影响, 阐明了家族化治理模式在特定环境条件下的合理性与局限性。作 者认为, 中国家族企业要做大做强, 创业者完全退出、由职业经理人控制的职业化 治理不一定是普遍选择, 由 家人 和 外人 共同治理模式应是中国家族企业的主 要演变方向。 关键词 家族企业 企业治理 职业经理人 作 者 辜胜 阻 武汉大学战略 管理研究院院长、全 国工商联 副主席; 张昭华 武汉大学战略管理研究院, 博士研究生。  在 财富 500 强企业中有 37% 归家族所有, 家 族企业约占 北美企业 总数的 80% ~ 90% , 美国 60% 的上市公司为家族所控制( 苏启林等, 2003) 。中国民营经济是国民经济的 重要组成部分, 家族企业是民营企业的主要企业形态, 大约占 90% 左右。截至 2004 年底, 中国私营企业户数为 365. 1 万, 解决就业人数 5 017. 3 万, 个体户数为 2 350. 5 万, 个体就业 人数为 4 587. 1 万( 国家统计局, 2005) 。家族企业和家族化治理具有许多明显的比较优势, 但 70% 的家族企业的生命周期只能存续一代, 30% 的家族企业可延续到第二代, 15% 的家 族企业可能延续到第三代, 有所谓家族企业 三代灭亡 的现象( 陈凌、应丽芬, 2003) 。本文拟 在分析影响家族企业治理模式的外部环境因素和内部因素的基础上, 将家族化治理模式作为 理论分析的逻辑起点, 力求阐明家族化治理模式在特定环境条件下的合理性与局限性, 然后从 内部和外部环境动态变迁的角度, 分析家族企业在特定成长路径上的治理模式的战略选择。 一、家族企业治理模式的类型与特征 研究家族企业治理模式首先需对其进行分类。美国学者钱德勒( 1987) 曾经提出过第二 形态的现代企业制度, 它是指家族仍然相对( 或绝对) 地控股, 业主及部分家族成员仍参与企 业的高层管理, 在相当程度上, 家族仍掌握了企业的经营控制权, 但企业中很大部分中高层 经理人员甚至总经理都是非家族成员, 基本实现了社会化, 企业成为家族成员和职业经理人 共同管理的现代企业。然而, 目前学界还没有对家族企业治理模式进行十分明确的分类。 本研究是在我们自己提出的分类法的基础上探讨家族企业治理模式的选择。  *  本文为国 家自然科学 基金项目( 成果 。  33 中国人口科学  2006 年第 1 期  本文依据企业控制权的不同状况, 将家族企业的治理模式划分为家族化治理模式、互信 共治模式和职业化治理模式。家族化治理模式是指家族成员掌握绝大部分甚至是全部的企 业控制权的治理形态; 职业化治理模式是指职业经理人拥有高度控制权的治理形态; 互信共 治模式是指职业经理人和家族股东之间互相信任, 共同控制企业, 分享管理权的治理形态。 不同治理模式的特征比较如表 1 所示。  表 1  家族企业 不同治理 模式的比较 中国民 营 企业 普遍采 取  信任基础 经营主体 领导权威 管理决策 股权结构 家族化治 理模式 家族内部 信任为主 所有者与经营者合一 家长单边 权威 家长集权 决策 家族 一股独大 互信 共治模式 家人 与 外人 互信 控制 权分享 权威 二元化 决策 权共享 股权 多元化 职业化治理 模式 外部信任为 主 所有者与经 营者分离 管理者权威 经理人专业 化决策 股权多元化 的是 家族化 治 理 模 式。中 国 社会 科学院 社 会学所、全国 工 商联 研究室 共 同组 织对中国 21 个省市自治区的 250 个市、县、区的 1 947 家中小私营企业进行的抽样调查表明, 有近 80% 是家族式企业。在这些企业中, 所有权与管理权紧密结合, 决策权和管理权高度集中在 企业主手中, 内部普遍实行家族制管理, 已婚企业主的配偶 50. 5% 在本企业做管理工作, 已 成年子女20. 3% 在本企业做管理工作。那么, 是什么因素决定家族企业治理模式的具体选 择? 我们认为, 家族企业治理模式是其外部环境因素与企业内部因素共同决定的, 一定的外 部环境因素与内部因素决定家族企业治理模式的具体形态特征。其中外部环境因素主要包 括法律制度、社会信任程度、职业经理人市场、资本市场与家族文化; 企业内部因素主要包括 企业的成长阶段与规模、产品的技术特性、家族企业家的能力与控制愿望等因素。 二、民营企业 家族化治理 模式的合理性与局限性 当前, 在家族化治理模式及其演变方向问题上有两种不同的代表性观点。一是 合理 论 , 这种观点充分肯