现金流量讲稿.docVIP

接下来讲第三部分：现金流量及其分析 （幻灯P44） 我们知道，现金对于每一个企业都是至关重要的，拥有足够的现金是正常经营活动的前提。企业有没有足够的现金偿还到期的贷款，就银行关注的焦点，至于企业是否盈利，对银行来说则是相对次要的问题。通常认为，企业有了足够的利润，企业的盈利性较强，企业就能偿还贷款。事实上并非完全如此。企业的会计利润是以权责发生制为核算基础的，其表现形式不一定全部都是现金，但是，贷款则要用现金来偿还。因此，企业有了盈利，同时要有足够的现金才能偿还贷款；企业有了盈利，但如果没有足够的现金就不能偿还贷款；企业即使出现亏损，但如果有足够的现金，仍能如期偿还贷款。 （讲幻灯P45） 现金具体包括库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金和现金等价物。 现金等价物是指期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动小的投资。 目前我国会计准则所定义的现金等价物是指三个月以内的短期债券投资，其他短期股票投资不可以算在里面。 （讲幻灯P46） 根据现金的来源不同，现金流量分为三类：经营活动产生的现金流、投资活动产生的现金流、筹资活动产生的现金流。强调收支及现金流动过程。 现金流量包括现金流入和现金流出，在会计上体现为发生额。 具体一些概念，大家可以回去看教材。需要注意的是，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出，如，企业从银行提取现金，是企业现金存放形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量；同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量。 （幻灯P47） 现金流量信息的作用，教材已经有比较详细的描述：1、预测未来现金流量；2、衡量债务或者股息的支付能力；3、评价公司管理局。 至于现金流量表的作用与局限，教材也有比较详细的描述,他的作用包括：１、说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。２是说明企业的偿债能力和支付股利的能力。３是能够分析企业未来获取现金的能力。４是能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。５是能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。 其局限性，这主要表现为：１是由于基于历史数据导致的对未来判断的有效性，无法完全反映；２是由于经营政策或环境变化导致的数据并非具有完全的可比性；３是基于数据来源导致的分析数据的可靠性。 接下讲现金流量表： 下面我们先看看企业的现金流量表的基本格式［看幻灯P48，讲一下结构］ （幻灯P51）一、 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。对于工商企业而言，经营活动主要包括：销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等等。 （幻灯P52） 一般来说，经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金； 经营活动产生的现金流出项目主要有：购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金。 　　　　　（讲幻灯P53） 　1.经营活动产生的现金流量的编制方法：可以采用间接法和直接法两种方法反映。 直接法是通过现金收入和现金支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。采用直接法编制经营活动的现金流量时，一般以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动（通过编制调整分录），然后计算出经营活动的现金流量。 （讲幻灯P54） 间接法是以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目的增减变动，据此计算出经营活动的现金流量。 采用直接法提供信息有助于评价企业未来的现金流量。 在我国，现金流量表以直接法编制，但在现金流量表的补充资料中还单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况。 　　2.经营活动现金流量各项目的内容资料：资产负债表、利润表和其他有关资料。 （1）经营活动现金流入项目有：　　① 销售商品、提供劳务收到的现金项目　　 （讲幻灯P55）　　销售商品、提供劳务收到的现金＝销售商品、提供劳务产生的收入和增值税销项税额 ＋ 应收账款项目本期减少额－ 应收账款项目本期增加额＋应收票据项目本期减少额－应收票据项目本期增加额＋预收账款项目本期增加额－预收账款项目本期减少额 ± 特殊调整业务 （讲幻灯P56）具体分析： 销售所得现金。例如：当期应收账款增加（或者说本期余额增加）,销售所得现金就会小于销售收入,如果当期应收账款减少,即本期收回的应收账款大于本期增加的应收帐款,销售所得现金就会大于销售收入。因此,要减去应收账款增加额,或者加上应收账款下降额,即：销售所得现金=销售收入±△应收账款（变量） 对应的应收票据项目调整同理。 预收账款项目也就比较好理解。加上本期增加额，减去本期减少额。 管理费用现金支出。管理费用中,提取折旧、摊销并没