已标答案-证券投资基金第11章练习.docVIP

第十一章 证券组合管理理论（答案分离版）一、单项选择题 2.证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )于1952年系统提出。 A.夏普 B.林特 C.詹森 D.马柯威茨 3.( )对有效市场假设理论的阐述最为系统。 A.尤金?法玛 B.玛泽 C.马柯威茨 D.詹森 4.( )是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。 A.无为管理法 B.被动管理法 C.乐观管理法 D.积极管理法 5.( )证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。 A.增长型 B.混合型 C.货币市场型 D.收入型 6.( )证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性很强。 A.增长型 B.混合型 C.货币市场型 D.收入型 7.( )证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。 A.避税型 B.收入型 C.增长型 D.混合型 8.资本资产定价模型表明，证券组合承担的风险越大，则收益( )。 A.越高 B.越低 C.不变 D.两者无关系 9.下列关于主动管理方法的描述正确的是( )。 A.采用此种方法的管理者认为证券市场是有效的 B.经常预测市场行情或寻找定价错误的证券 C.坚持“买入并长期持有”的投资策略 D.通常购买分散化程度较高的投资组合 10.( )是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。 A.事件异常 B.日历异常 C.公司异常 D.会计异常 11.( )假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响。全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。 A.强势有效市场 B.有效市场 C.半强势有效市场 D.弱势有效市场 12.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。 A.强势有效市场 B.有效市场 C.半强势有效市场 D.弱势有效市场 13.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。 A.强势有效市场 B.有效市场 C.半强势有效市场 D.弱势有效市场 14.未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由( )来度量。 A.未来可能收益率 B.期望收益率 C.收益率的方差 D.收益率的标准差 15.在行为金融理论中，( )导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。 A.选择性偏差 B.保守性偏差 C.过度自信 D.心理偏差 16.( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。 A.单因素模型 B.多因素模型 C.CAPM D.APT 17.在行为金融理论中，( )导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。 A.选择性偏差 B.保守性偏差 C.过度自信 D.心理偏差 18.( )证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收益) A.收入型 B.避税型 C.增长型 D.货币市场型 19.( )证券组合通常投资于市政债券。 A.收入型 B.避税型 C.增长型 D.货币市场型 20.证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而( )。 A.降低 B.上升 C.不变 D.无规律 21.以下有关证券组合被动管理方法的说法，不正确的是( )。 A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合 B.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的 C.期望获得市场平均收益 D.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计 22.不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取( )作为最佳组合。 A.最小方差组合 B.最大方差组合 C.最高收益率组合 D.适合自己风险承受力的组合 23.最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的( )是使投资者最满意的有效组合。 A.位置最低 B.位置最高 C.曲度最大 D.曲度最小 24.上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小，因而被称作( )。 A.最小风险组合 B.最小方差组合 C.最佳资产组合 D.最高收益组合 25.从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在( )的情况下，可获得无风险组合。