股市技术分析(全).pptVIP

價穩量縮 背離現象 漲勢末期代表頂峰不遠，應注意賣出時機 漲勢初期或盤整階段則代表短期內不致產生大行情 價穩量增 跌勢末期或漲勢初期，可能是主力大戶吸貨或多方力量抬頭，未來上漲機會很大 漲勢中期則為主力大戶在吸貨 漲勢末期為主力大戶趁高出貨，應考慮賣出 價跌量縮 跌勢初期代表多方接手意願不高，應視為賣出訊號 除非有大量來穩住股價下跌力量，否則非空頭回補時機 跌勢末期則為空頭力量衰竭，應注意買進時機 若在上漲趨勢或盤整階段，通常代表持股者惜售，未來應可續漲 價跌量穩 在空頭行情中，股價可能續跌 在多頭行情中，表主力大戶並未大量出貨，屬正常回檔，股價仍會續漲 價跌量增 價量背離 在跌勢末期代表低價圈接手逐漸積極，距離谷底不遠，應分批往下承接 在漲勢初期或低檔盤整階段，可能是市場主力大戶吸貨，上漲機會甚大 在漲勢末期則為主力大戶趁高檔出貨，反轉下跌可能性大增 跌勢初期則會持續下跌 優缺點及限制 優點： ?　成交量是股價的先行指標，成交量持續擴大是股價上漲的必要條件。 ?　可以底部量及頭部量的形成，研判股價走勢由空走多反轉訊號的確認。 ?　可利用五分鐘盤中分時走勢圖，研判價量關係之間的變化，掌握更短線的買賣時機。 缺點： ?　成交量或平均量變動情形，不能單獨提供買賣時機。須配合大盤指數走勢圖，才能確認大盤指數波段多頭漲勢或空頭跌勢的形成。 ?　在漲勢中，頭部量的增加上限，須配合其他技術指標，如RSI、BIAS、VR等及貨幣供給額M1B，來研判頭部量的形成訊號。  修正 時間修正與空間修正 時間波的分析﹣費波南西係數 大自然法則 時間與空間的總結﹣波浪理論 波浪理論 波浪理論是美國Ralph Nelson Elliott所發展出股市運動原理, 理論基礎出自於道氏理論與費波南茲數列的綜合. 費波南茲於13世紀發現的數字序列數, 以兔子生殖率的數學問題, 發現1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 直到無限. 這個數列有幾個特性: 任一相鄰兩個數字相加, 等於下一個數字. 任一個數字與下一個數字的比例, 接近於0.618. 任一個數字與前一個數字的比例, 接近於1.618. 將間隔的兩個數字相除, 都接近於0.382或2.618. 其中0.618及1.618也就是黃金分割率. 波浪理論 股市的發展依五個上升波、三個下降波定律構成一個周期?即多頭市場五個上升波與空頭市場三個下降波兩部份. 波浪理論 在一完整的股市循環中, 波段可細分如下: 多頭市場循環 空頭市場循環 完整循環 循環波 1 1 2 主波 5 3 8 中級波 21 13 34 小波 89 55 144 艾略特將波浪分為九級：超大循環波、大循環波、循環波、基本波、中型波、小型波、細波、微波和最細波。 波浪理論 波浪理論上升波的比率與時間分析: 小型態而言, 第三波為擴延波時, 第一波和第五波所上漲的幅度及時間大致相同. 大型態而言, 第三波為擴延波時, 第五波上漲的幅度及時間大致是第一波的0.618倍. 第三波預測最小漲幅為自第二波的低點算起, 加上第一波的幅度乘以1.618倍. 第五波預測漲幅為第一波低點加上第一波幅度的3.236倍, 和第一波頂點加上第一波幅度的3.236倍之間。 若第一波和第三波幅度相等, 則第五波很可能產生延伸波。第五波的目標價為第四波低點加上第一波低點到第三波高點幅度的1.618倍. 波浪理論 波浪理論下降波的比率與時間分析: C波低點目標價為從a波的最低點減去a波的幅度乘以0.618倍. 若修正波為3?3?5, c波低點目標為b波高點減去a波幅度乘以1.618倍. 若修正波為5?3?5, c波幅度通常與a波相等. 修正波回檔幅度經常是費波南茲數列的0.236, 0.382, 0.5, 0.618, 0.67, 100%. 若第一波是延伸波, 第五波後的修正波幅度最多不能夠跌到第二波的低點. 費波南茲數列可以用做變盤日期的計算, 例如以最高點加上這些數字可能為上漲的變盤日. 本次課程總結 K線＞組合K線＞型態＞趨勢 點＞線＞面 的分析（支撐與壓力） 均線：成本、乖離與時間的觀念 技術指標：量化分析 量價關係：加入成交量的分析 修正：時間與空間同步考慮 波浪理論：總結趨勢；時間波分析； 回檔修正幅度 整體心得分享 任何分析工具都有缺點（盲點） 技術分析的精神﹣操作技術（進退有據） 技術分析﹣勤能補拙；多看多想多懂！ 多聯絡、多交流! 謝謝大家 實際案例說明 趨勢線 上升趨勢?由連續一系列的漲勢構成, 每一段漲勢都向上穿越先前的高點, 中間夾雜的下降走勢都不會向下跌破前一波跌勢的低點