信贷风险预警.ppt

信贷风险预警及信贷组合风险管理 内容 信贷风险预警 预示及识别的工具 公司贷款组合风险管理 信贷组合管理的方法 信贷风险管理信息系统 信贷风险管理工具 信贷风险预警 预警检测 财务状况 账户记录 管理 运作 市场 / 产业 财务状况 损益表和资产负债表的不利影响 指标 盈利警告 异常关联交易 探测工具 因特网上的信息/公告（例如: 证券交易所) 媒体报告 财务状况 财务状况 财务状况 盈利警告 财务状况 财务分析 财务状况 财务检查清单 - 披露 审计师的更换 基本的不确定因素 主要业务性质的改变 现有诉讼 资产负债表日后事项 已签合同尚未投入的资本额 (金额>30% 有形净资产） 财务状况 财务检查清单 - 财务 销售量下降 (按年) > 25% 产生净亏损 净利润下降 (按年) > 50% 主营业务产生负现金流 应收账款周期的延长 > 30% 存货周转期的延长 > 30% 债券于未来12月内到期 财务状况 财务状况 财务透明度低 指标 无合并报表 大量关联公司之间的交易 没有详细说明的可疑交易 会计报告质量不符标准 财务报告延迟 审计师的保留意见 财务状况 财务透明度低 (续) 检测工具 财务报表和备注 明细表 公告 财务状况 2002年2月主板上市 2002年度财务报告延迟7个月（共有9次），违反上市规则 于2003年11月公布，财务状况糟糕: (港币) FY 01 FY02 营业额 499M 730M 净利润 / (亏损) 6M (77M) 财务状况 异常好的业绩 指标 非同寻常的高盈利率 持续良好的业绩，同时缺乏资金 检测工具 同业比较 现金运作 / 利润形成的分析 询问客户 / 市场情报 / 市场参考 财务状况 账户记录 账户不规则 / 异常情况 指标 显著 / 突然上升的贷款利用率 频繁的贷款延期 / 额度超出 单据 / 存款收入下降 提款次数的突然增加 帐户记录 账户不规则 / 异常情况 (续) 检测工具 月度例外情况报告 OBS / GHSS 系统 与客户的对话 管理层 过度扩展 / 重心转移 指标 大项目 / 非主营业务 检测工具 客户的披露 财务披露 (承诺 / 或有负债 / 资产负债表日后事项) 管理层 过度扩展 / 重心转移 (续) 真实案例 1 – 装潢公司 在越南签订美元700万的合同 最新财务情况: 销售额: 港币440万 税后净利: 港币6万 有形净资产: 港币280万 随后无法履约，并且产生流动性问题 管理层 过度扩展 / 重心转移 (续) 真实案例 2 – 地毯制造商 在香港主板上市 同时从事生化营养品的生产 管理层 管理层质量 指标 舞弊 / 监督机构的调查 / 诉讼 管理层 / 股东的频繁更替 管理层个人行为 检测工具 媒体 / 公众告示 市场情报 / 传言 管理层 监察者的调查 管理层 管理层的频繁更替 管理层 管理层造市行为 ?? 管理层 管理层个人行为 管理层 合约责任 指标 争端 诉讼 检测工具 法院传票 媒体 审计报告 (或有负债) 管理层 关键人风险 指标 无接替计划 无关键人保险 检测工具 “了解客户”过程 管理层 关键人风险 (续) 真实案例 食品零售连锁店集团 老板（关键人）突然去世，没有在一个主要资产处理上签字以偿还银行 保险索赔帮助银行稳住位置，争取时间进一步协商 运营 集中度风险（买家 / 供应商 / 市场） 检测工具 年度报告 应收账款 / 应付账款帐龄报告 真实案例 一些帐户转交放款服务组进行贷款回收由于： 失去主要买家;和/或 大量主要买家的未收帐款 运营 投机行为 指标 缺乏对冲政策 (hedging policy) 投机 检测工具 财务披露 (帐户的损益明细表和备注) 与管理层的讨论 运营 运营 环境问题 指标 环保组织 / 监管者的关注 检测工具 媒体 “了解客户”过程 运营 生产管理 指标 生产停顿 / 运输延误 高故障 / 退货率 检测工具 存货时间表 参观工厂 打包贷款 / 出口贷款不法行为记录 市场 / 产业 市场 / 科技变化 指标 产品生命周期短 价格战 监管变化 检测工具 市场情报 / 媒体 与业内人士对话 市场 / 产业 市场 / 科技变化 (续) 例子 数码相机取代传统相机 液晶显示屏取代CRT 显示屏 真实案例 LG飞利浦显示器 合资生产CRT显示器/电视的显像管 市场 / 产业 市场 / 产业 证券市场投资者信心的减弱 指标 市场 / 公司业绩的負面展望 股价的巨幅下跌 信贷评级恶化 检测工具 信贷评级 / 股价 / KMV EDF的变动 外部信贷机构 / 股票分析报告 市场 / 产业 市场