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第四篇国际金融法 金融：货币资金的融通 投资者：甲 乙 国际金融：国家之间的货币资金的融通 A国 B国 国际金融法 调整对象：国际金融关系 在国际金融法的 主体 体系中，银行居于中心地位 客体 货币：各国央行发行的法定货币 其他金融资产：票据、股票、债券等 主 要 内 容 国际融资的主要方式 国际融资协议的共同条款 国际融资担保 跨国银行监管的法律制度 国际融资的主要方式 国际贷款 国际融资租赁 国际证券融资 国际贷款 国际贷款:or 国际借贷 or 国际信贷 指不同国家当事人之间进行的货币资金 的有偿让渡行为。 资金使用权的跨国交易活动 当事人：营业地或住所地在不同国家 or具有不同国家国籍 一般通过订立国际借贷协议进行 分类：根据贷款人类型的不同 一、政府贷款 指一国政府利用其财政资金，向另一国政府及其机构或公私企业提供的优惠贷款。 特征 贷款期限长：一般10-30年 利率低：有的为无息or含有一定比例的赠与成分 贷款条件优惠：具有经济援助性质 限定用途：多属于项目贷款或有条件贷款 前提条件：政府间外交关系良好 二、国际金融机构贷款 指国际金融机构向一国政府、政府机构或公私企业提供的贷款。 全球性国际金融组织：IMF、世界银行集团等 地区性国际金融组织：亚洲开发银行、欧洲投资银行、非洲开发银行等 国际货币基金组织贷款 IMF 世界上最大的政府间的国际金融机构 特点 贷款对象：仅限于成员国政府 贷款目的 满足成员国国际收支调整的资金需要 用于成员国经济结构调整和改革 贷款方式 用本国货币向组织换购外币 还款时用外币购回本国货币 贷款限额：与各成员国在基金中分得的股份或认缴的股份成正比 世界银行集团 World Bank Group 包括 三个金融机构：联合国的专门机构 国际复兴开发银行 IBRD 国际开发协会 IDA 国际金融公司 IFC 两个非金融机构 解决投资争议国际中心 ICSID 多边投资担保机构 MIGA 特点 贷款对象：主要是发展中国家，限于成员国政府、政府机构、由政府担保的公私企业 贷款项目 一般是成员国具有开发性的特定项目 特殊情形下的非项目贷款，eg：灾后重建、结构或部门调整、技术援助等 贷款期限长，并含有一定的宽限期 只提供给有偿还能力的国家 贷款条件较为优惠，但程序较严格 三、国际商业银行贷款 指一国借款人在国际金融市场上向外国银行借款的行为 特征 具有涉外性 具有非限制性：不须专款专用 贷款成本较高 相对容易 典型形式：银团贷款 ﹠ 项目贷款 1.国际银团贷款 The loans of international consortium of banks 含义：指由一家或数家银行牵头，联合多家银行，按共同的贷款条件向借款人提供一笔中长期贷款的交易。 or “国际辛迪加贷款” 1987年英吉利海峡海底隧道工程，就是用国际银团贷款兴建的，参加行多达150家，贷款金额高达86亿美元，世界上几乎所有 大银行都参加了 这一银团。 贷款方式 直接银团贷款：指在牵头银行的组织下，银团内参与贷款的银行按照牵头银行与借款人谈判达成的条件，分别与借款人直接签订国际借贷协议，各自按各自签订的协议承担贷款义务。 间接银团贷款：指由牵头银行直接与借款人签订国际借贷协议，承担全部贷款义务，然后再将该参与该贷款权分别转让给其他银行（即参与银行）。 2.国际项目贷款 Or 国际项目融资：指向一个特定的工程项目提供贷款，贷款人以该项目的预期收益作为还款的资金来源并将经营该项目的资产和收益作为还款保证。 特点 适合大型工程项目，eg：自然资源开发项目、交通运输、电力等项目 贷款由一家银行 or 银团提供 所需资金数额巨大、期限长、风险大 类型 根据有无追索权划分 追索权：指项目投资人因未如约获得项目运作的经济收益而对项目经营方提出赔偿的权利。 无追索权的项目贷款 即贷款人对项目主办人没有任何追索权 以贷款项目的收益作为还本付息的财源和在项目公司资产上设定担保物权 有限追索权的项目贷款：国际上普遍采用 有限追索权的项目贷款 即贷款人除要求以贷款项目的收益作为还本付息的财源和在项目公司资产上设定担保物权外，还要求项目公司以外的其他与项目有利害关系的第三方提供各种担保。 第三方包括项目的主办人、项目产品的未来购买者、东道国政府或其他保证人。 项目本身的资产或收益不足清偿债务时，贷款人有权向上述各个担保人追偿。 国际融资租赁 融资租赁：or金融租赁，指出租人根据承租人对租赁物的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购