康芝药业：关于拟用超募资金竞拍河北天合制药集团有限公司全部(整体)资产之可行性研究报告.pdfVIP

关于拟用超募资金竞拍 河北天合制药集团有限公司全部（整体）资产之 可行性研究报告 编 制 单 位 ： 海南康芝药业股份有限公司投资部 二零一一年六月 - 1 - 目 录 第一章 总论 - 3 - 1.1 项目名称及承办单位- 3 - 1.2 分析研究工作范围- 3 - 1.3研究工作概况- 4 - 1.4 推荐方案和研究结论- 5 - 1.5 主要技术经济指标- 5 - 第二章 项目背景与发展概况 - 7 - 2.1 项目概况- 7 - 2.2 项目背景- 7 - 第三章 市场需求预测 - 9 - 3.1 贞蓉丹合剂市场预测- 9 - 3.2 儿童药品市场预测- 10 - 3.3 市场定位与营销策略- 10 - 3.4 市场风险分析 - 11 - 3.5 品种销售预测- 12 - 第四章 项目实施方案及计划 - 13 - 4.1 项目实施方案- 13 - 4.2 项目实施计划- 13 - 4.3 项目实施投资明细- 14 - 第五章 投资估算与资金筹措 - 14 - 5.1 投资估算- 14 - 5.2 资金筹措- 15 - 第六章 项目组织与工作流程 - 15 - 6.1 项目组织- 15 - 6.2 工作流程- 15 - 第七章 项目效益分析 - 16 - 7.1 经济效益分析- 16 - 7.2 社会效益分析- 16 - 第八章 项目风险分析 - 17 - 8.1 竞拍失败风险- 17 - 8.2 管理风险- 17 - 8.3 生产风险- 18 - 8.4 市场风险- 18 - 8.5 GMP 认证风险- 19 - 第九章 项目研究结论 - 20 - - 2 - 第一章 总论 1.1 项目名称及承办单位 1.1.1 项目名称：拟用超募资金竞拍河北天合制药集团有限公司 （以下简 称“天合制药”）全部（整体）资产 1.1.2 承办单位：海南康芝药业股份有限公司 （以下简称“康芝药业”） 1.1.3 项目分析报告编制单位：康芝药业投资部 1.2 分析研究工作范围 根据国家对上市公司并购项目相关法规的规定，以及对公司可行性研 究阶段的工作范围和深度的规定要求，公司委托海南天皓律师事务所，主 要针对天合制药的主体资格、资信情况、股权结构及分布情况、控股股东 及其公司情况、生产经营情况、药品批件持有及申报情况以及有关财产等 情况进行了专项调查，并就其中的相关法律问题与公司的相关人员进行了 询问、讨论和沟通；律师就主体资格、资信情况、股权结构及分布情况、 控股股东及其公司情况、生产经营情况、药品批件持有及申报情况以及有 关财产等情况进行的专项调查出具了法律尽职调查报告。 本报告还针对项目投资估算与资金筹措、市场需求预测、项目实施方 案及计划、项目组织与工作流程、项目效益分析等方面进行了综合研究和 分析，研究和论述项目投资的必要性、内容及方案、投资估算与经济评价， - 3 - 为项目投资的决策提供可靠和详细的论证。 1.3研究工作概况 随着医改的不断深入，药品市场竞争越来越激烈。一方面是各种原材 料、人工成本上涨的趋势依然不变，另一方面是药品出厂价格得到有关部 门的控制。在这种情况下，医药企业只有通过努力扩大生产和销售规模， 才能适应市场竞争需要。 2010 年 11 月9 日，工信部、卫生部和国家药监局联合发布《关于加 快医药行业结构调整的指导意见》。《意见》中提出将在未来数年内鼓励优 势企业跨省区重组，通过优胜劣汰提高企业规模经济水平和产