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证券市场基础知识 证券市场基础知识 证证券券市市场场基基础础知知识识 第 一 章 证券市场概述 大纲要求： 掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征和基本 功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构;了解多层次资本市 场的含义了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和; 构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介 机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介 机构的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。了解个人投资者的含义及证券 交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。了解中国证券市场机构投资者 构成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;掌握新中国证券市 场历史发展阶段和对外开放的进程。熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资 本市场发生的变化熟悉为推进资本市场的改革开放和稳定发展所采取的措施 了; ; 解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后 对外开放的内容。 第一节 证券与证券市场 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其 所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明 或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有 的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机 构规定的其他形式。 一、有价证券 （一）有价证券的定义 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特 定财产拥有所有权或债权的凭证。 1.证券本身没有价值； 2.但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的 商品、货币，或是取得利息、股息等收入； 3.可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在， 并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本 存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不等 于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其 变化并不完全反映实际资本额的变化。 （二）有价证券的分类 有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有 价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等 于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。 属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。 货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证 券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银 行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持 有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式。 有价证券按不同标准分类： 1.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司 （企业）证券。 政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也称国 债，通常由一国财政部发行。地方政府债券由地方政府发行，通常以地方税或其 他收入偿还，我国目前尚不允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。 政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前也不允许政府机 构发行。 公司（企业）证券是公司（企业）为筹措资金而发行的有价证券，公司（企 业）证券包括的范围比较广泛，主要有股票、公司（企业）债券及商业票据等。 此外，在公司（企业）证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金 融证券，其中金融债券尤为常见。 2.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。 上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允 许在证券交易所内公开买卖的证券。 非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。非上市证 券不允许在证券交易所内交