会计师事务所合并与审计定价——基于2003-2009年十起合并案面板数据的研究.pdfVIP

会计师事务所合并与审计定价 ——基于2003—2009年十起合并案面板数据的研究’ 李明辉 张 娟 刘笑霞 (南京大学会计学系210093河海大学会计学系21l100) 【摘要】会计师事务所合并究竟是会提高还是会降低审计收费，取决于合并后事务所声誉及市场势力提升所带来 的审计溢价与规模效应所导致的审计成本降低两方面孰者相对占优。文章以我国姗3—2009年闭十起事务所合 并案为对象，利用其上市公司客户在事务所合并前后各2年的面板数据，检验了事务所合并对审计定价的影响。 结果发现，事务所合并后，其审计收费显著提高。对所有事务所客户审计费用的横向比较也印证了上述结论。 研究还发现，事务所合并后第一年审计牧费的提升较第二年更为明显i就稳定客户数据而言．本土事务所之阁 合并对审计定价的影响不如涉及“四大”的合并显著；此外，新设合并与吸收合并对审计定价的影响没有显著 差异。 【关键词J事务所合并审计定价市场势力声誉规模效应 一、引言 司客户的面板数据，对事务所合并与审计收费之间的关系 1998年以来，我国注册会计师行业出现了数次合并浪进行实证检验。 潮，尤其是，2007年财政部及中国注册会计师协会极力推 本文的结论是：事务所合并后的审计收费较合并前有 动会计师事务所“做大做强”后。本土会计师事务所之间 显著提高，横向比较也表明近年发生合并的事务所的收费 的合并案此起彼伏。事务所合并，意味着其规模侠速变大， 显著高于未发生合并的事务所，这表明，事务所合并确实 这将对相关事务所和整个审计市场形态产生重要影响。其 会导致审计收费的显著提高。进一步研究发现，事务所合 中，事务所合并对于审计收费及市场竞争性的影响。尤其 并后第一年审计收费的提升较第二年更为明显。此外，本 受到监管部门以及其他社会各界的关注。在西方。对于这 土事务所之间合并对审计定价的影响不如涉及“四大”的 个问题，客户、监管部门与事务所自身的观点不一：对客 合并显著，但这一结论仅限于稳定客户；而新设合并与吸 户及监管部门而言，他们往往担心事务所合并以后将导致 收合并对审计定价的影响没有显著差异。 其所能选择的审计师范围受限，从而降低审计市场的竞争 本文的贡献在于，利用事务所合并前后2年上市公司 性．并导致审计费用上升(Be栅，1998)；而事务所则宣客户的面板数据，检验事务所合并前后审计费用的变化， 称合并将会产生规模经济，因而会降低审计收费(Iyer粕d从而提供了我国事务所合并对审计收费的影响的经验证据， Iyer，1996)。那么，事务所合并对审计收费的影响究竟如并有助于了解我国会计师事务所合并对其市场势力以及审 何呢?西方已有学者对此进行了实证检验，但却没有得到 计成本的影响。此外，从事务所合并的角度来检验其对审 一致的结论。而我国现有文献对于事务所合并与审计收费 计定价的影响，可以从纵向角度考察事务所规模与审计定 之间的关系的研究尚不够充分。因此。本文以我国2003—价之间的关系．进而考察我国会计师事务所的规模溢价问 2∞9年的会计师事务所合并案为对象．和用事务所上市公 题，并为事务所规模扩张策略的评价提供经验证据。 学研究重点项目(20loZDlx～1025)的阶段性成果。作者衷心感谢匿名审稿人的建设性意见。 86 万方数据 二、文献回顾 事务所合并对审计收费的影响实际上取决于两个作用相反 对于会计师事务所合并究竟是否会对审计收费产生影响 的因素相抵后的净效果：一方面，合并提高了事务所与客 以及产生何种影响，现有研究的结论并不一致。 户的讨价还价能力从而导致审计收费提高；另一方面。事 一些学者发现，合并并未导致审计收费提高，相反， 务所合并可能使事务所获得了规模效应从而降低审计收费。 事务所合并后，其审计收费在某种程度上甚至还下降了， 就我国大陆地区而言，目前关