基于金融稳定性要求对公允价值计量的重新审视.pdfVIP

全国中文核心期刊 会月刊 · 基于金融稳定性要求 对公允价值计量的重新审视 王桂花 渊铜陵学院 安徽铜陵 244000冤 】 。 文主要从金融稳定性视角分析公允价值计 【摘要 次贷危机下，金融机构质疑公允价值计量模式的讨论越来越多 量模式，认为通过优 公允价值会计准则可减弱银行经营的顺周期性，增强金融稳定性。 【关键词】金融稳定性 公允价值 顺周期性 动态减值准备 一、金融稳定性要求下对公允价值计量模式的质疑 允价值会计准则夸大了次贷产品的损失，加剧了市场的失调。 。 ，运用公允价值对 ）、 1. 公允价值的反馈效应增强了财务报表的波动性 公允 由于活跃市场消失 MBS（资产证券 CDO 价值计量受到市场有效性的影响。市场处于正常状况下，可以 （抵押债务权益）等缺乏流动性的次贷产品的计量级次降低到 给出金融资产和金融负债合理的价格，而一旦市场失灵或者 二级或三级，导致金融机构确认巨额未实现的损失，引起投资 处于恐慌状态时，给出的价格就不“公允”了，金融机构据此被 者恐慌性的抛售，陷入“市场交易价格下跌寅增加资产减值准 ” ，金融 迫计提巨额的减值准备，而这 名义上的价值缩水却带给市 备寅恐慌性抛售寅交易价格进一步下跌 的恶性循环中 场巨幅的震荡，甚至导致部分银行、基金、投行、保险公司破 资产信用质量严重恶化。 产。经济波动在财务报表中的反映主要体现在以下方面： （2）难以预期的利率变动和房地产危机。在公允价值会计 （1）信用质量的严重恶化。美国财务会计准则委员会（FASB ） 框架下，利率的变动会引起银行贷款、投资等资产的价值变动， 将金融产品分为三个层次：第一 ，这些价值的变动都将在 规范了公允价值的计量级次， 会影响投资账户中项目的账面金额 层次是在活跃市场交易的金融产品；第二层次是在不活跃市 报表中体现。在利率大幅下降的环境中，采用 LOCOM 估价 场交易的金融资产；第三层次是没有交易市场的金融产品。公 方法的银行在其资产负债表中实质上可能存在隐藏的储备， 独说明；若达到了编制合并财务报表的要求，投资企业应将被 勘探参数井、 发参数井等等，对它们的理解和运用不但影响 投资企业的所有探明储量包含进来，在存在重大的少数股东 油气资产的确认、计量，而且将直接影响对油气会计信息的揭 权益的情形下，还应予以单独说明。 示，因此，准则需要对石油天然气勘探、 发和生产的有关概 （3 ）储量数量变动的说明问题。储量数量变动的说明问 念的定义及其构成内容进行严格的界定，这不仅便于实务操 题，即不仅报告期末探明储量的数量，而且要报告储量数量变 作，而且便于信息使用者的阅读和理解。 。 动的主要原因。揭示储量变动的原因有利于使用者更好地了 3. 加强对油气资产信息披露揭示的研究 关于我国油气 解石油天然气企业最重要的资产，应该对其变动的主要原因 会计信息揭示的研究，目前只有为数不多的一