会计报表的现金流量分析.pdf

目录 引言…………………………………………………………………………………. 1 1 引入现金流量分析的优势………………………………………………………… 2 1.1 有助于评价企业的支付能力、偿债能力………………………………… 2 1.2 有助于预测企业未来现金流量………………………………………………2 1.3 有助于分析企业收益质量及影响现金流量的因素…………………………2 1.4 有关现金流量的信息可以对利润额进行补充和修正………………………2 2 现金流量分析指标体系…………………………………………………………… 3 2.1 反映企业获现能力……………………………………………………………3 2.2 反映企业的偿债能力…………………………………………………………3 2.3 反映盈利质量…………………………………………………………………4 2.4 反映企业发展潜力……………………………………………………………5 2.5 财务弹性分析…………………………………………………………………6 2.6 引入现金流量分析的杜邦分析系统…………………………………………7 3 引入现金流量分析实例…………………………………………………………… 9 3.1 两种分析方法的对比…………………………………………………………9 3.2 我们利用杜邦分析对浪潮公司财务状况进行综合分析……………………10 4 引入现金流量分析应注意的问题………………………………………………… 12 4.1 现金流量信息的真实性………………………………………………………12 4.2 企业现金状况…………………………………………………………………12 4.3 分析的方法……………………………………………………………………12 4.4 结合其他报表进行分析………………………………………………………12 4.5 解决短期财务分析的要求……………………………………………………12 结束语……………………………………………………………………………… 13 参考文献…………………………………………………………………………… 14 附录1 ……………………………………………………………………………… 15 会计报表的现金流量分析 引言： 我国企业现行的财务分析指标体系主要由财政部颁布的国有资本金效绩评价指标体系以及 上市公司财务分析指标体系的主要指标组成。它们均参照杜邦财务分析系统，以利润及净资产收 益率为核心指标。此项指标可分为：偿债能力指标，营运能力指标，盈利能力指标和社会贡献指 标。该指标体系是与现时的社会经济环境形势基本适应的，起到了积极的作用。 但是随信息社会及新经济时代的到来，对财务报告分析体系提出了更高要求，现行财务报告 分析体系的局限性日益体现，主要表现在以下方面：现行财务报告的分析体系与现代社会经济的 发展不相适应；缺少企业的非财务信息（企业背景信息和前瞻信息）；财务报表以原始成本为基 础，缺乏时效性；资产负债表与损益表所反映的时间不同，以比率的形式将两表的数据进行比较， 可比性程度不一致；缺少对衍生金融工具的揭示；会计收益的内容反映不完整，不能对企业生产 经营活动做出全面揭示；收益指标容易被操纵或虚报或瞒报，不利于真实反映企业的盈利水平及 盈余质量；会计报表中的利润表计算出的利润额不能充分反映企业的经济业绩和获利能力。 解决这些问题需要依赖于现行财务报告内容和形式的完善，这需要一个较长的过程，现阶 段如何挖掘现金流量信息的价值，却是会计报表分析领域一个切实可行的研究课题。我国自 98 年颁布现金流量会计准则以来，已开始注重分析公司的现金流量。 1 会计报表的现金流量分析 1 引