chapter2_案例分析融资框架.pptVIP

《项目融资案例分析》学习内容摘要： 项目融资的基本思路： 以拟建项目建成后所产生的的现金流和所形成的资产（即项目的经济强度）作为融资的基础和保证，实现无追索融资或有限追索融资。 第二章 项目融资的框架 教学内容： 项目融资工作内容的构成 项目融资的参与者及其作用 案例：美国霍普威尔电站项目融资 （1）基本情况 由于政策上的调整（即推进公共设施的私有化），弗吉利亚电力公司决定自己不再建设新的电厂，而是通过购买电力支持、鼓励、引导私人投资者进行电力项目的投资。 思考题：私人资本将采取何种方式投资霍普威尔电站？投资额2亿美元。 1989年，霍普威尔电站项目采取有限合伙的投资结构；合伙人投入股本为项目总投资的10％；其余1.8亿美元资金通过负债 解决，期限17年，为无追索形式的项目贷款。 （2）霍普威尔电站项目的股本与债务融资 （3）霍普威尔电站项目融资的参与者与信用结构 一、项目融资的参与者及其地位作用 1、项目融资的参与者 （1）项目的直接主办人或项目公司 （2）项目的实际投资者或项目的发起人 （3）项目的贷款银行 （4）项目产品的买主或项目设施的使用者 （5）项目建设的承包商或工程公司 （6）项目设备、能源、原材料供应商 （7）项目（融资、法律、税务）顾问 （8）政府机构 （9）管