资金活动与财务风险控制.pptVIP

南开大学　程新生　等 　资金活动与财务风险控制 资金活动与财务风险控制是内部控制的三大要素之一，涉及筹资、投资和资金营运。我国《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》（2010）指出，企业资金活动至少应当关注下列风险： 筹资决策不当 投资决策失误 资金调度不合理 资金活动管控不严 第一节　资金控制系统设计 资金控制是管理当局和财务组织（财会机构、人员）对资金运动和日常财务活动进行管理控制的一系列制度安排。 目的：防止资金流失、企业发生支付危机，保持现金流流动的均衡性，实现风险与收益平衡，并通过现金流有效地控制企业的经营活动和财务活动。 企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、审批，审验等相关管理制度，加资资金活动的集中归口管理，明确筹资，投资，营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。 一 营运 企业应当加强资金营运过程的管理，统筹协调内部各机构的资金需求，切实做好供，产，销的平衡，全面提升资金营运效率。企业应当充分发挥全面预算管理在资金综合平衡中的作用，严格按照预算要求组织协调资金调度，确保资金及时收付，实现资金的合理占用和营运良性循环。 资金营运过程的管理具体要求 定期如开资金安全检查会（严禁资金的体外循环） 对资金预算执行情况进行综合分析（避免资金冗余或资金链断裂） 加强对营运资金的会计系统控制，严格规范资金的收支条件，程序和审批权限（严禁收款不入账，设立“小金库”） 严格履行授权审批程序（严禁一人办理货币资金全过程，严禁资金支付印章和票据一人保管） 资金授权审批制度 实现审批权程序化、规范化、制度化，实行各级审批权之间的紧密衔接，对资金业务建立分层授权批准制度，明确董事会、经理人对资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理资金业务的职责范围和工作要求 对于重要的资金业务，实行集体决策和审批，建立责任追究制度 常规性收支业务：中层管理者对常规性收支业务拥有一定限额的审批权，并明确规定各个部门经理审批项目的性质，以防止滥用权力、舞弊行为 非常规性业务：不得由部门经理审批，以避免各部门化整为零、逃避其他机构或上级的监督，防止形成账外资金 监督约束机制：在赋予高层管理人员享有较大的财务决策权、审批权时，必须有监督约束机制，例如预算控制机制、集体化民主决策机制等 案例 深圳市三九物业发展有限公司原总经理林长兴因挪用公款炒股，于2006年8月29日在深圳市中级人民法院出庭受审。林长兴于2002年中期到2003年初，在担任深圳市三九物业发展有限公司总经理期间，未经上级公司及本公司领导同意，屡次挪用公款共计1030万元进行股票交易。并于2003年10月31日，从证券公司转账392万余元到三九物业公司账户以归还部分欠款；2003年底，授意公司财务人员将剩余637万余元欠款中大部分金额以虚假支付工程款、虚假还款方式，将公款在本公司及借用的银行账户间虚假支付后再转回，冲抵欠款。其余小部分，以未入公司账目的公司售房款方式予以冲抵。通过以上方式，林长兴将三九物业公司的公款637万余元虚假还款，予以侵吞。 资金的监督检查制度 企业应当建立对资金业务的监督检查制度和内部审计制度，没有条件的企业即使不设置专门的内审机构，也要指定监督检查机构或人员，明确其职责权限，要求其定期和不定期地进行检查。 监督过程中发现的内部控制缺陷或不足应及时向上报告，重大问题应直接向高层管理者或董事会报告。 （一）现金流量控制 大唐电信的纸面富贵 2001年审计署对大唐电信进行延伸审计，发现大唐电信在收入确认和费用认定方面存在重大问题，其中，2000年对外报告的17844万元的净利润中，虚假利润高达10849万元，占当年对外报告净利润的61％，主要是将应作为期间费用的研究开发费用资本化为在建工程或计入长期待摊费用。 　净利润持续高于经营活动产生的现金净流量以属于典型的“纸面富贵”，但这种富贵难以为继。2003年大唐电信首次报告了18683的亏损，经营活动产生的现金流量为-15544万元。2004年扭亏为盈，报告了1982万元的利润，但剔除非经常性损失项目后，亏损641万元。2005年，大唐电信报告了6.96亿元的亏损。 案例启示 有利润，未必有现金流，要树立现金为王的观念 现金流量管理是一种价值管理，其目标就是要使企业保持通畅的现金流转，在可控风险范围内实现长期，持续，稳定的现金流量。 企业应当战略高度对待现金流 不同战略管理模式下的现金流特点 激进型战略：（适合在变化的环境中寻找快速发展机会的企