信用リスクのある割引債価格の離散時間モデル.pdfVIP

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1194 2001 165-173 165 (Miyamoto Masakazu) (Nakai Toru) Faculty of Economics, Kyushu University 1 2 Ho-Lee [2] 2 3 Ho-Lee 2 Ho-Lee 4 5 2 $n(n=0,1,2, $n$ 1 $n$ $i$ $T$ $v $V 1 . $n $i$ $v $T$ $v $()$ $n$ $i$ 166 3 H 31 2 $v 2 1. $0$ $v $0$ $v( 2. 1 2 $v $v $()$ 1 2 $(0,1)$ $v 1 $v $0$ 3. 1 2 2 1 2 2 – 1 1 $v 2

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