防范我国资本弱化问题的研究.pdfVIP

要 资 弱化，是指为了达到避税或其它目的，企业特别是关联方之间在投融 资方式的选择上，以贷款方式替代募股方式，从而引起股权资本在资 结构中 的地位不合理偏低和弱化的现象。税法上对利息和股息的税收差别待遇是资 弱化避税方式产生的动因。由于资 弱化对相关国家的税收权益产生了不可忽 视的负面影响，世界各国税务当局针对这一现象相继制定了各自的资 弱化规 则。 OECD 范本和联合国范 提倡采用两种方法应对资 弱化：（1）正常交易方 法，也即是要按照公开公平的市场交易原则进行关联方之间的交易。但该方法 不确定性强，主观性强且对税务人员的素质提出了很高的要求。（2）固定比例 方法，也即安全港模式。就是规定固定的债务/股权比率。如果超过了特定的债 务/股权比率，说明居民公司资 弱化了。该方法虽然死板，但非常明确，便于 税务人员的实际操作。 我国在新税法实施之前没有明确就资 弱化立法，但是涉及到资 弱化有 关的规定散见于相关法律文件中。新税法首次以法律形式对 “资 弱化”问题 进行了初步规范。相对于国外完 的资 弱化规则来说，我国初建的资 弱化 法律体系还是有相当大的改进空间。实际上，新税法实施后，外资企业的行业 税负结构面临调整，外资企业的整体税负较之以前有所加重，这无疑会进一步 刺激部分外资企业的避税行为。此外随着我国资 项目外汇管制的逐步放开， 外资避税者避税手段的日益娴熟，资 弱化现象可能愈演愈烈，成为下一个避 税与反避税的焦点。 本文从资 弱化避税的经济理论渊源与税收理论分析入手，阐释了对资 弱化避税进行有效规制的必要性；然后在介绍各国资 弱化立法经验和防范资 弱化立法的发展趋势后，结合我国资 弱化现状及现行立法规制的实际情况， 就如何进一步完 、明确我国的资 弱化法律体系，提出若干对策建议。本文 认为，应从以下几方面工作入手来完 我国防范资 弱化的措施： I 第一、整合、建立系统的防范资 弱化的法律体系。应整合现有的散见于 各种行政法规和部门规章中和资 弱化相关的部分，将反避税业务作整体考虑， 整合、建立系统的防范资 弱化的体系。 第二、进一步完 固定比例法。这包括：（1）完 关联方的界定，将适用 于防范转让定价的标准和防范资 弱化的标准区分开来。（2）明确债权性投资 的范围，对债权性投资的范围进行进一步的解释说明，针对不同的贷款类型， 厘清其与避税之间的关联度，从而实行区别对待的方针。完 权益性投资的定 义，将其定义为所有关联方拥有的企业净资产的份额，而不是所有股东拥有的 份额。（3）完 固定比例法的计算时点。鉴于投资存在不稳定性和周期性，按 月平均计算的方法有一定的合理性，但 容易被操纵。笔者建议采用最大法， 也即以一年中贷款额达到最大的那个时点的贷款资 金总额为基础来计算。同 时，为了防止企业利用年度股权资本和债务资本的变 进行避税，税务机关可 以要求企业保留关联企业5 年内的投融资相关资料，及时进行调查、更正，并 有权采取相应的处罚措施。（4）引入申请鉴别制度。应允许企业主 申请税务 机关来审查公司的资 结构，以认定企业是否构成资 弱化，并确定企业应承 担的税负。同时企业还可以举证其生产经营的特殊性，证明其拟投融资后的债 务股权比例是合理的。 第三、完 税收征管制度。我国应出台更具操作性的征管规则，本文建议 可以从以下几个方面考虑：（1）完 纳税申报和审查制度。通常情况下，本国 税务机关不能直接、及时、准确地掌握本国居民纳税人在国外的经营活 情况， 这是制约税务机关对国际避税行为进行有效规制的关键因素。完 纳税申报和 审查制度是应对资 弱化避税的首要环节。（2）加强相关业务培训和人才培养。 税务人员不仅应当具备扎实掌握财会知识，熟悉税收征管，还要对跨国公司的 运作和经营有相当的了解。（3）注意和其他反避税措施的搭配和协调。实践中， 跨国公司往往将转移定价、资 弱化、避税港融资等多种避税手段交织使用， 增加了反避税工作的难度。这就要求我国的资 弱化规则必须统筹考虑，注意 与其他反避税措施的搭配和协调。（4）加强国际间反避税合作。（5）在执行过 程中要注意抓住重点，找出倾向于采用 “资 弱化”避税的纳税主体。 关键词：资 弱化；企业所得税法；固定比例法；正常交易原则