论国际项目融资风险法律控制.pdf

摘 要 世界经济一体化是近年来世界经济发展中的重要景观，其实质是一场世界 范围内的资源整合运动。国际项目融资是这场运动的重要推动力之一。在一体 化的浪潮中，任何国家都不能置身度外，特别是对于中国这样一个处于转型期 的经济发展大国。项目融资作为国际金融交易的一个重要分支,近年来得到了迅 速发展,成为大型工程项目筹资的有效方式，中国如何运用国际项目融资，是中 国能否成功融入世界经济的关键。未来国际项目融资必将大规模应用于我国的 基础设施建设等许多领域，因此在法律制度的准备上对项目融资加以研究，让 尽可能多的资产进入生产、经营领域，并予以充分的法律保护，是加快我国现 代化建设的重要保障。 国际项目融资以其项目导向、追索权、融资国际化等特点,在大型工程项目, 特别是基础设施项目建设中发挥着重要作用。但其天然的经济优势却一直被我 国所忽视甚至抑制，我国在制度层面对国际项目融资仍然缺乏基本的制度安排， 国际项目融资领域的意思自治原则的贯彻还需要一定的制度依托。同时，为了 适应金融国际化的要求，建构符合国际标准和水平的国际项目融资制度已经迫 在眉睫。 更加值得注意的是，国际项目融资作为一种重要的国际融资工具，其本身 的风险性特征十分明显，因此，在建构和/或完善我国项目融资制度时，注意制 度的利益平衡和风险法律控制是其核心。在风险控制手段方面，我们要注意研 究项目融资的内在本质，分析具体项目本身的特性，认识项目风险因素的内容， 把握我国法律制度和政策的特殊个性，摆正政府在项目融资中的地位等等，是 我国项目融资法律制度完善的必要环节。同时在项目融资中，由于成功项目融 资的标志在于项目融资各方当事人之间风险的合理分配，而风险分配又主要通 过法律制度手段进行，风险分配合理与否直接关系到项目融资的成败。 基于上述思路，本文内容共分为五章。 第一章是本文的基础部分，主要介绍了国际项目融资的概念的内涵和外延， 项目融资的法律特征、项目融资的历史起源与发展历程等等，力求在对基本概 2 念澄清的基础上对国际项目融资的风险和分担有一个总体的把握。 本文的第二章在第一章的基础之上，对国际项 目融资的模式及风险因素做 了详细介绍，共列举了国际项目融资中常见的七种类型的风险。同时在本章中， 根据国际项目融资产生的风险的类别对于项目融资的风险控制提出了对策研 究，并且针对我国项目融资立法实践，将研究落脚点放在我国的现状上，对我 国项目融资发展滞后原因进行了分析，为后文的风险控制的进一步研究打下了 基础。 第三章是关于项目融资公法的法律控制的研究。在本章首先介绍了国际项 目融资风险国际法控制的基本样态。之后对国际项目融资公法控制中政府特许 制度和主权豁免原则进行了探讨，提出政府特许制度的法律规定应当进一步详 尽。 第四章是项目融资的私法控制，主要是以担保法律制度的研究为核心，项 目融资不是风险投资，贷款人仍然需要在最大限度内构建起可靠的担保方式以 确保债权实现，保证项目的顺利进行。本章结合新物权法中关于担保制度的创 新和发展，对国际项目融资中的法律制度加以研究，通过多种法定形式和创新 形式的担保，将各种法律关系稳定化，以维持项目融资的动态平衡。文中还特 别提出了项目融资中担保的消极影响，为未来进一步完善项目融资法律制度作 了铺垫。 第五章是关于未来我国项目融资风险控制法律改进问题的研究。提出我国 国际项目融资立法取向。提出要实现私法控制为主的模式，实现项目融资风险 控制法律的国际化、自由化并提出我国国际项 目融资立法的具体操作。以平等 原则和市场准入规则为根本出发点，对我国相关立法的协调和改进。同时文中 还指出对于国际私法研究对于项目融资的重大意义，传统国际私法中涉及管辖 权、法律适用、法院判决和涉外法律仲裁裁决的执行等问题，对涉外法律关系 中涉及的争议解决而言，国际私法具有工具性价值，因此国际项目融资中引入 国际私法制度，可以避免很多由于管辖权、法律适用的争议，避免风险的扩大， 及时保护当事人利益，与其他风险防范措施有效结合，可以使得项目融资的风 险研究更加全面，也符合国际项目融资的发展趋势。 关键词：项目融资；公法控制；私法控制；担保法；法律完善