信用悖论和银行信用风险管理.pdfVIP

摘要 目前，银行信用风险问题在国际国内银行业备受关注。对国际化银行来说， 随着银行的国际化和金融市场的全球化，银行承担的风险日益增加。《新巴塞尔 资本协议》也因此应运而生。2001 年 1 月 16 日，巴塞尔银行监管委员会公布了 新协议的征求意见稿，在保留银行资产外部评级方式的同时，鼓励大银行建立 内部评级体系和开发风险度量模型。这大大推动了银行开发内部信用风险管理 方法和模型的积极性，现代信用风险管理方法和模式的研究成为了银行业的热 点。对国内银行来说，为了在激烈的银行业竞争中占有一席之地，改变目前极 其糟糕的信用风险状况，提高信用风险管理水平则势在必行。 分析国内商业银行的信用风险状况，我们会发现在银行的信贷实践中存在 着严重的信用悖论现象，即一方面，理论上要求商业银行在管理信用风险时应 遵守投资分散化、多样化的原则，防止授信集中化，尤其是在传统的信用风险 管理模型中缺乏有效对冲信用风险手段的情况下，分散化更是重要的；另一方 面，实践中的商业银行信贷业务往往显示出该原则很难得到很好的贯彻执行， 许多商业银行的贷款业务的分散程度不高。这样造成的直接后果就是贷款收益 不能补偿所承受的风险。本文致力于较全面系统地研究银行信用风险管理中的 信用悖论问题，试图通过该项研究使国内商业银行对该问题有一个较全面的了 解和掌握，为银行信用风险管理研究提供资料参考。 全文共分四章。 第 1 章是前言，说明了以下几个问题：选题背景和意义、国内外研究现状 及趋势、结构安排和研究思路、研究方法和创新。 第 2 章是“信用悖论的概念及形成原因”，阐述了信用悖论这个概念的含义 和形成原因。“信用悖论”这个概念不是中国特有，也不是现代银行特有。只是 随着商业银行的发展，信用悖论现象表现得越来越突出，信用悖论问题也就越 来越受到重视。信用悖论的表现可归纳为两点：第一，贷款定价不能补偿风险； 第二，贷款集中化。信用悖论现象是相同的，但产生信用悖论的原因却因各国、 各银行的具体情况而有所不同。通过对商业银行贷款实践的了解，笔者归纳了 五个普遍存在的原因：专业化、客户关系、银行背景、贷款定价机制和绩效评 估制度，比结合国内的情况分别进行了较详细的讨论。 第 3 章是“信用悖论解决方法讨论”，回答了两个问题：一、解决信用悖论 问题所需的理论基础是什么，根据何在；二、实践中有哪些方法和工具用来解 决信用悖论问题，效果如何。分析产生信用悖论的原因，可以得出以下两点结 论：1、信用悖论现象是不可避免的；2 、授信集中化有其合理性。“专业化”和 “客户关系”是由银行有限的资源决定的，何况如果能正确发挥银行这方面的 优势，对银行是有利的。要运用银行这方面的优势，而又不被信用悖论问题所 困扰的一个办法就是，将风险转移出去，而不只是试图在发放阶段尽可能少的 承担风险。“银行背景”产生的问题太多太复杂，大多数是银行自身没有能力改 变的。只有“贷款定价机制”和“绩效评估制度”是银行可以通过努力改进的。 通过分析产生问题的原因找到解决问题的方法，而如何使用解决问题的方法则 需要找到问题存在的地方或者环节。因此，笔者认为，在信用悖论存在的不同 环节应该使用不同的方法和工具。在发放阶段，我们要做的是，在充分发挥银 行专长和优势的前提下，尽量使发放的贷款定价能够补偿风险，使贷款组合的 收益风险均衡。我国银行常用的工具是担保和保险，实践证明科学合理的贷款 定价机制和绩效评估制度对控制信用风险很有效，也不会产生担保和保险所带 来的负面影响。在持有阶段，最好的办法是将信用风险转移出去，目前使用最 多的方法是贷款二级交易市场、贷款证券化和信用衍生产品。实践证明，贷款 二级交易市场和贷款证券化并没有完全解决信用悖论问题，信用衍生产品则很 好地解决了信用悖论问题。 第 4 章是“中国商业银行信用悖论问题”，结合前文，对国内商业银行的信 用悖论问题进行了较为详细的讨论和研究，包括国内商业银行信用悖论的现象 和表现以及国内信用悖论问题解决方法的讨论。笔者通过对国内外相关数据的 分析，从量的角度阐述了国内银行信用悖论问题的情况，包括可以说明整个银 行业的宏观数据和选取的个别银行的微观数据。结合前文对信用悖论产生的原 因的讨论和国内银行业的指标数据分析，笔者从三个方面说明了国内商业银行 的信用悖论的表现，分别是信贷客户、存贷价差和贷后管理。这几个方面既是 信用悖论两方面含义的具体表现，又是寻求国内信用悖论解决方法的突破口。 在回顾国内商业银行信用风险的现状之后