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0 引言 1
0.1 选题的背景和意义 1
0.2 文献综述 2
0.2.1 国外研究现状综述 2
0.2.2 国内研究现状综述 4
0.2.3 文献述评 6
0.3 研究思路和方法 7
0.3.1 研究思路 7
0.3.2 研究方法 7
0.4 论文的基本框架 8
1 跨国并购融资理论概述 10
1.1 跨国并购融资的定义及特点 10
1.1.1 并购、跨国并购的定义 10
1.1.2 融资的含义11
1.1.3 跨国并购融资特点11
1.2 跨国并购融资方式11
1.2.1 内部融资 12
1.2.2 债务融资方式 12
1.2.3 权益融资方式 13
1.2.4 混合型融资方式 14
1.2.5 特殊融资方式 15
1.3 跨国并购融资风险 16
1.3.1 国家风险 16
1.3.2 税收风险 17
1.3.3 汇率风险 17
1.3.4 偿债风险 18
1.4 并购融资的理论基础 18
1.4.1 融资次序理论 19
1.4.2 代理成本理论 19
1.4.3 MM 理论及修正 20
1.4.4 资本结构控制权理论 21
I
2 吉利跨国并购沃尔沃融资背景分析 23
2.1 吉利和沃尔沃公司简介 23
2.1.1 吉利集团简介 23
2.1.2 沃尔沃汽车公司简介 24
2.2 吉利收购沃尔沃融资基本状况介绍 25
2.2.1 吉利收购沃尔沃历程 25
2.2.2 吉利收购沃尔沃的资金需求 26
2.2.3 吉利收购沃尔沃时国内外融资环境 27
2.2.4 吉利收购沃尔沃的融资风险 28
3 吉利跨国并购沃尔沃融资安排和效果分析 30
3.1 吉利并购前融资预案的调查设计 30
3.1.1 吉利对目标企业的调 30
3.1.2 吉利并购支付对价的估计 31
3.1.3 吉利上市对并购融资的意义 32
3.2 吉利并购中融资手段的综合运用 32
3.2.1 吉利的融资渠道 33
3.2.2 吉利的多种融资方式 33
3.2.3 吉利的融资支付方式 35
3.3 吉利并购后融资运作的管理控制 36
3.3.1 吉利并购后资源整合规划 37
3.3.2 吉利并购后运营融资的来源 38
3.4 吉利并购沃尔沃融资效果分析 39
3.4.1 较低的借款利息降低了融资成本 39
3.4.2 广泛的融资渠道提高了融资效率 42
3.4.3 显著的经营业绩降低了偿债风险 43
3.4.4 较高的杠杆率增加了融资风险 45
4 吉利跨国并购沃尔沃融资经验借鉴及启示 48
4.1 恰当的并购融资计划是融资成功的前提 48
4.1.1 注重跨国并购战略的订立 48
4.1.2 加强并购融资因素的考量 49
4.2 有效的并购融资模式是融资成功的关键 50
4.2.1 灵活运用杠杆融资 50
4.2.2 拓宽国内外融资渠道 51
II
4.2.3 培育更多的机构投资者 52
4.2.4 重视中介团队的作用 53
4.2.5 利用多元化融资工
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