2012证券从业资格考试《证券市场基础知识》 串讲讲义-第7章（修订）.docVIP

第七章　证券中介结构 第一节　证券公司概述 证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。 一、我国证券公司的发展历程 我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司于1987年成立。 1998年，我国《证券法》出台。证券、银行、保险分业经营、分业管理；证券公司分类管理。 2006年，新《证券法》完善证券公司设立制度等规定。对证券公司实行按业务分类监管，建立以净资本为核心的监管指标体系;确定证券公司高级管理人员任职资格管理制度。 二、证券公司的设立 注册资本必须为实缴资本，注册资本的最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分三个标准：5000万元、1亿、5亿。《证券法》还规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司和股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。 （一）设立条件 1．有符合法律、行政法规规定的公司章程。 2．主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。 3．有符合《证券法》规定的注册资本。 4．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。 5．有完善的风险管理与内部控制制度。 6．有合格的经营场所和业务设施。 7．法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 （二）注册资本要求 注册资本必须为实缴资本，与业务种类直接挂钩，分三个标准：5000万元、1亿、5亿。 1．证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。 2．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。 3．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。 （三）设立以及重要事项变更审批要求 我国证券公司的设立实行审批制 1．行政审批程序。证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查。 证券公司应当自领取营业执照之日起15日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。 2．重要事项变更审批要求。 证券公司设立、收购或者撤销分支机构， 变更业务范围或者注册资本， 变更持有5%以上股权的股东、实际控制人， 变更公司章程中的重要条款， 合并、分立、变更公司形式， 停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。 证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。 例7-1（2010年3月单选题）根据《证券法》规定，证券公司设立分支机构，必须经（ ）批准。 A．中国人民银行 B．当地政府 C．财政部 D．国务院证券监督管理机构 三、证券公司分支机构的设立 （一）子公司的设立 设立子公司的形式 证证券公（ ）【参考答案】A由于证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性，因此许多国家都给以特殊的自由宽松政策，予以支持。（ ） 【参考答案】B（一）资产管理业务的含义 证券资产管理业 证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格；公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元；资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产5人；公司具有良好的法人治理机构、完备的内部控制和风险管理制度。 A．按定向资产管理业务管理本金的2％计算风险准备 B．净资本与净资产的比例不得低于40％ C．按集合资产管理业务管理本金的1％计算风险准备 D．按专项资产管理业务管理本金的0．5％计算风险准备 【参考答案】ACD （四）资产管理业务的风险控制 1．资产管理合同中明确规定客户自行承担投资风险。 2．证券公司应当按照经核准的资产管理合同和推广代理协议的约定推广集合计划，指定专人向客户如实披露证券公司的业务资格，全面准确地介绍集合计划的产品特点、投资方向、风险收益特征，讲解业务规则、计划说明书和资产管理合同的内容以及客户投资集合计划的操作方法，充分揭示集合计划的一般风险和特定风险。 3．证券公司设立的集合计划，应对客户的条件和集合计划的推广范围进行明确界定，参与集合计划的客户应当具备相应的金融投资经验和风险承受能力，证券公司在与客户签订资产管理合同前，应当了解客户身份、财产与收入状况、风险承受能力及投资偏好等。 4．客户应对资产来源及用途的合法性作出承诺。 5．证券公司及代理推广机构要采取有效措施，使投资者详尽了解集合计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不得通过公共媒体推广集合计划。 6．证券公司及托管机构应当定期向客户提供