我国现阶段中小企业融资研究张建国.pdfVIP

　　　　　　　　　　　　　山/ 西/ 财/ 经/ 大/ 学/ 学/ 报 　　　　　　　　　　　　　 2011 年 11 月 Journal of ShanXi Finance and Economics University Nov. ,2011 第 33 卷 第 3 期 Vol. 33 No. 3 我国现阶段中小企业融资研究 张建国 ( 山西省水利建筑工程局 ,山西 太原 030006) 　　[摘 　要]现阶段中小企业融资渠道狭窄、成本高 ,与大企业相比仍然处于不利地位 ,在人 、财 、物几个方面的能力相对较 弱 ,无法获得银行贷款 ,极大地制约了中小企业的发展和壮大 。文章分析了现阶段中小企业信贷融资的主要表现 ,解析了银 行信贷融资的若干路径 。 [ 关键词] 中小企业 ;信贷融资 ;信贷政策 　　一 、我国现阶段中小企业信贷融资的主要表现 于抵押的机器设备等其它财产 ,对于企业来说可能是个宝 , 我国当前中小企业融资主要采用以下几种方式 :银行贷 但对于银行来说却如废铜烂铁 , 比房地产变现更困难 。 款 、商业信用 、内部集资和民间借款 。在一定程度上缓解了 3. 建立了终身追究制 。目前银行对从事信贷工作的人 资金的饥渴 ,但其融资成本高 ,风险大 ,负面影响也大 ,所以 员责任追究很重 ,一笔贷款的失误即使不是信贷员的责任 , 绝大多数中小企业融资的首选方式还是选择银行 。目前普 也可能使其终身受到牵连 。因此本来很吃香的工作 ,现在有 遍反映银行贷款难 ,特别是中小企业贷款更难 ,主要表现在 些人却不愿意去做 ,普遍存有恐贷 、惧贷心理 。 两个方面 :一是企业获得贷款难 ,二是银行放款难 。 4. 基层银行和信用社授权 、授信不足 。目前各专业银行 ( ) 一 企业贷款难 都按照自己的标准对企业资信实行分类管理 ,各县级行贷款 近几年企业贷款难的主要原因是抵押难和担保难 , 同时 的授权不等 ,少的仅有二三十万元甚至更低 。对中小企业技 基层银行授权有限或者没有授权 ,程序复杂等 。 术改造急需的固定资产贷款 ,则没有贷款权 。非国有基层银 1. 抵押难 :一是中小企业可抵押物少 ,抵押物的折扣率 行没有授信权 ,每笔贷款都得呈报总行审批 。 高 。大多银行抵押贷款的抵押率 :土地 、房地产一般为 70 % , 5. 维护金融债权难度仍然较大 ,通过企业改制 、申请破 机器设备为 50 % ,动产为 25 % - 30 % ,专用设备为 10 % 。银 产 、转产 、注销法人甚至一逃了之等方式悬空或逃废银行债 行一般谨慎接受工业用房等流通性较低的专用房地产抵押 , 务的现象比较普遍 。银行与这类企业对簿公堂 ,常常是“赢 用于抵押的房产原则上要求在县级以上城市 ,具有变现市 了官司 ,赢不了钱”。 场 ,变现能力强 。二是评估登记部门分散 、手续繁琐 、收费高 二 、解析银行信贷融资路径 昂。企业资产评估登记要涉及土地 、房产 、机动车 、工商行政 从有关调查情况来看 ,大约有 15 %的中小企业能够顺利 及税务等众多管理部门,而且各个部门都要收费、收税 ,如果 从银行贷款 。而大约有 35 %的中小企业 自身不符合银行信 再加上正常贷款利息 ,所需费用几乎与民间借贷利率相近 , 贷条件 ,托人情找关系 ,耗费了不少人力 、物力和财力 ,最终 中小企业难以承受 。 还是得不到贷款 。大约有 50 %的中小企业 , 已经具备了信贷 2. 担保难 :主要表现为中小企业难 以找到合适的担保 条件 ,但却不知道如何才能取得贷款 。下