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我国商业银行表外业务的风险及管理 　　 张丽华　表外业务(Off—Balance　Sheet　Ltms简称OBSI)是20世纪80年代以来西方国家银行业务发展的一个亮点。目前，西方商业银行表外业务收入一般在银行收入中占比达30%以上，而国内商业银行则远低于这＿水平。由于开展表外业务不但可以为银行带来丰厚收益，还可提高银行社会化服务水平。因此，我国商业银行表外业务的份额也在逐渐加大。但是表外业务不在银行的资产负债表上反映，运作透明度不高，因此其风险具有较强的隐蔽性，较难预测和评估.加之表外业务风险是银行整体风险的一部分，随时可能转化为表内风险，而且有些金融衍生交易类业务潜在风险较大。尤其是美国“安然事件”后，经济界更加关注表外资产，加强监督也迅速达成共识。 　　表外业务的风险　　表外业务都在﹁定程度上影响着银行未来的获利能力和偿付能力，当某一或有事件发生时，它们将会由表外转至表内成为银行实际的资产和负债。这种或有资产和或有负债由于其不确定性，往往伴随着比表内业务更大的风险。概括起来，表外业务的风险有下列几种类型：　　(一)信用风险　　信用风险是指表外业务服务的对象违约，而使债权人遭受损失的风险。各种表外业务都不同程度地存在信用风险，如担保业务中，被担保的客户因某种原因破产，无法履行合同义务，担保银行便要承担赔偿责任。此外，在票据承兑、有追索取的贷款出售等业务中，银行都在一定程度上面临着信用风险。　　(二)利率、汇率风险　　利率、汇率风险是指由于市场利率、汇率的变动，导致商业银行在表外业务中蒙受损失的风险。在互换交易、期权交易及远期利率协议等衍生金融工具中，利率、汇率发生于银行不利的变动，都会使银行面临这种风险。在金融自由化、国际化、证券化的趋势下，利率、汇率风险对银行收益的安全性威胁日益增大，如在贷款承诺协议期间，借款人可以按照固定利率或可变利率获得一笔贷款。但在这期间里，若市场利率上升，银行的资金成本升高使贷款协议利率与资金成本之间的利差变得非常小或者成为负值，而借款人必然会在有利的利率下最大限度地使用贷款，银行将承受较大的损失。　　(三)流动性风险　　流动风险是指可转让金融工具不能以接近市场价格很快出售而遭损失及或有资产和或有负债转化成现实资产和负债时，银行面临头寸短缺的困难。在资产证券化业务中，通过资产证券的发行，银行融通了新的资金，增加了资产的流动性，但同时也增加了流动性风险。因为当市场发生剧烈波动时，投资者、银行都想到转嫁风险而抛售证券，反而使流动性风险加大。另外，表外业务大多使用创新金融工具，它们的市场往往还未充分打开，遇到条件不利时，要承受市场流动性的严竣考验。同样，在信用证业务中，商业银行也面I临债务人违约，或有负债变成现实负债的流动性风险。　　(四)清算风险　　清算风险是指商业银行每日在办理支付结算业务时，在规定的清算时间内，应收款项不能及时清收，而面临经营计划被打乱，陷入头寸短缺的困难。] 　　(五)经营风险　　表外业务的经营风险是由于银行对该类业务不熟、经营不慎，管理不健全或不能适应突发性市场变化而使自身遭受损失的风险。表外业务在我国是一项新兴业务，行际、区域和品种发展极不平衡。涉外金融机构的部分表外业务品种已成常规性的熟练业务，但多数涉内机构对表外业务的基本知识缺乏全面了解，在经营管理中必然难以对其风险有较周密的防范。此外，有的行经营管理水平低出现人为过失；经营规模小，抵御风险实力弱；无效率的操作等都可造成经营风险。　　潜伏着上述各种类型的风险，很可能在某一时刻集中于某些银行，而且金融衍生类表外业务本身也能带来很大的风险，这样，表外业务就如“达魔克利斯之剑”，时时悬在从事这类表外业务的银行的头上，稍有操作不当，就可能给银行带来灭顶之灾。另外，表外业务给中央银行的监管工作带来困难。由于表外业务的灵活性大，透明度较差，中央银行难以对商业银行的业务种类和数量进行及时的监测和管理，还有些商业银行可能借助表外业务掩盖其资本的缺乏，再加上当今金融市场变幻莫测，商业银行面临的风险可能在瞬间成为现实，所以中央银行无法作到防范于未然。此外，表外业务加大了中央银行执行货币政策的难度。承诺类表外业务为银行客户提供了一种贷款便利使客户在M1和其他表内创新资产(如：MMMF，移动账户)之外又获得了一种新的流动性来源。M1与表外贷款便利存在某种程度的负相关性，这种负相关性给中央银行通过货币政策工具调控社会供求平衡的机制提出了难题，它削弱了传统货币政策工具的有效性，使货币政策的传导机制变的更加复杂。　　总之，表外业务所潜藏的种种风险，直接危及商业银行自身经营的安全性，流动性和效益性目标的实现，而且随着银行表外业务规模的不断扩大，其对金融监管当局宏观金融政策实施的效力和金融体系的稳定性都将产生较大的影响，更易