如何正确应用因素分析法.pdfVIP

阴财会月刊 全国优秀经济期刊 · 如何正确运用因素分析法 王文华 渊江 苏 工 业 学 院 江 苏 常 州 213164冤 【摘要】本文分析了影响因素与分析指标之间存在的相关性，认为各影响因素之间不存在显著的相关性，按照各影响 因素内在的逻辑顺序排列替代顺序、按照替代顺序一环套一环进行因素分析是正确运用因素分析法的关键。 【关键词】因素分析法 因素替代 顺序替代 因素分析法是财务分析方法中非常重要的一种分析方 求各因素之间没有显著的相关性。即各因素对分析指标的作 法。运用因素分析法，准确计算各个影响因素对分析指标的影 用是直接且相互独立的，具体说就是某一因素对分析指标的 响方向和影响程度，有利于企业进行事前计划、事中控制和事 影响不会导致其他因素对分析指标的影响，或者该因素对分 后监督，促进企业进行目标管理，提高企业经营管理水平。因 析指标的影响中不包含其他因素对分析指标的影响。例如在 素分析法的使用需要注意几个问题，即因素分解的相关性、分 分析产品销售收入时将其分解为销量和价格两个影响因素， 析前提的假定性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性。这 销量和价格对销售收入的作用是直接且相互独立的，它们之 几个问题在实际应用中处理比较混乱，有必要对此进行深入 间没有显著的相关性。如果把销售收入分解为销量、价格和产 探讨，以便正确运用。 品质量（产品等级）三个因素，这时候价格和产品质量之间有 一、因素分解的相关性 显著的相关性，因为质量好的产品价格高，产品质量通过影响 财务指标分解的各个因素一要经济意义明确，二要与分 价格而间接影响产品销售收入。因此在分析价格对产品销售 析指标之间具有相关性，必须能够说明分析指标产生差异的 收入的影响时，就包含分析产品质量对产品销售收入的影响。 内在原因，即它们之间从理论上说必须有紧密逻辑联系的实 在这种情况下，可以首先分析价格（含质量因素）对产品销售 质，而不仅仅是具有数量关系的等式形式。因为有时候财务指 收入的影响，然后再分别分析纯价格因素（不含质量因素）和 标所分解的因素经济意义是明确的，但是与分析指标之间只 产品质量对产品销售收入的影响。 有数量关系的等式形式而没有紧密逻辑联系的实质，那样分 为保证各因素之间没有显著的相关性，指标的分解不是 解指标进行因素分析毫无意义。例如总资产收入率这个指 越细越好，指标分解越细各因素之间越可能存在显著的相关 可以分解为：总资产收入率=总资产产值率伊产品销售率，总 性。所以进行指标分解时首先应将那些能够直接对财务指 资产产值率反映企业每元资产所创造的产值是多少，产品销 产生影响的因素即直接因素分解开，计算直接因素对分析指 售率反映企业生产的产品有多大比例销售出去，即产销比例。 标的影响程度。而那些通过直接因素而影响分析指标的影响 这两个指标的增加对于企业整个生产经营来说是有利的，反 因素为间接因素，在分析直接因素对财务指标的影响程度后， 之是不利的。它们不仅经济意义明确，而且与总资产收入率之 在直接因素下再对间接因素进行分析，从而得出间接因素对 间具有很强的相关性，即它们的增加和减少必然引起总资产 财务指标的影响程度。 收入率的增加和减少。假定我们将总资产收入率这样分解：总 三、因素替代的顺序性 资产收入率=固定资产占总资产的比重伊固定资产收入率。固 在进行因素分析时要严格按照科学合理的替代顺序对每 定资产占总资产的比重与总资产收入率之间并没有必然的逻 一个因素进行分析。由于分析前提的假定性，在分析某因素对 辑联系，且固定资产占总资产的比重的大小对企业是有利还 分析指标的影响时必须假定其他因素保持不变。为了保证各 是不利对于不同类型的企业来说也是不一样的。所以这样分 因素对分析指标的影响之和（相对影响为之乘积）等于