内部控制、审计师选择与控股股东侵占.pdfVIP

游向趣 2013年第7期 部 选辩 史忠党 ，韩丽荣 ，赵晓红2 (1．吉林大学 商学院，吉林 长春 130012；2．水利部 松辽水利委员会，吉林 长春 130021) 摘 要：主要考察了作为内部治理机制的内部控制制度和外部治理机制的外部审计制度对上市公司控股股东利益侵占 行为的制约作用。研究发现，内部控制质量高的公司有助于抑制控股股东的利益侵占行为，并且随着内部控制质量的提高， 公司聘请高质量外部审计师的动机越大。研究还发现公司选择高质量外部审计师的概率越大，控股股东的侵 占行为越小。 说明无论是内部控制制度，还是外部审计监督制度，均具有一定的治理效应。 关键词 ： 内部控制；审计师选择；控股股东侵 占 中图分类号：F830．91 文献标识码 ：A 文章编号：1004—972X(2013)07—0125—05 一 、 引言 不受控股股东的侵害。杨德明等 (2009)研究发现 我国股票市场建立的特殊制度背景及上市公司 内部控制质量的提高会降低大股东与中小股东的代 特殊的股权结构，导致了控股股东的利益侵 占行为， 理冲突，从而抑制大股东的侵 占行为。而作为外部 且这种侵 占行为的程度远远高于英美等西方国家 监督和担保机制的独立外部审计，其 目的就是降低 (李增泉等，2005)。杜兴强、郭剑花等 (2010)以 信息不对称程度，在一定程度上缓解代理冲突，降低 2002—2006年上市公司为研究对象，发现全样本中 交易成本(Jensen，Meckling，1976)。 有60％存在大股东资金 占用现象。这也再一次说 本文以2010～2011年我国深市 A股制造业上 明了我国资本市场中控股股东侵 占问题的普遍性。 市公司为样本，主要检验 内部控制质量与控股股东 这种侵占行为不仅严重地影响了上市公司的生产经 侵 占及高质量审计师选择之间的关系，并在此基础 营活动，导致公司陷入经营困境，而且也扰乱了资本 上，进一步研究高质量审计师选择对控股股东资金 市场秩序，阻碍社会经济的进一步发展。 侵 占的抑制作用。研究发现内部控制质量高的公司 信息不对称是导致代理冲突的根源。由于我国 有助于抑制控股股东的利益侵 占行为，并且随着内 上市公司股权高度集中，代理问题主要表现为控股 部控制质量的提高，公司聘请高质量外部审计师的 股东与中小股东之间的利益冲突 (周中胜、陈汉文， 动机越大。研究进一步发现公司选择高质量外部审 2006)。为了减轻信息不对称程度，抑制控股股东 计师的概率越大，控股股东的侵 占行为越小。说明 的侵占行为，保护中小投资者的利益，就必须建立有 无论是内部控制制度，还是外部审计监督制度，均具 效的信息披露制度，而内部控制和独立的外部审计 有一定的治理效应。这一研究为建立和完善内部控 是信息披露质量保证的两种制度安排，两者都具有 制制度、强化外部审计治理提供了依据，并丰富了内 缓解代理冲突、降低代理成本的作用。自萨班斯法 部控制与控股股东资金 占用的相关文献。‘ 案颁布以来，我国也相继出台了各种有关内部控制 二、理论分析与假设提出 的法规制度，其主要 目的就是为了保护企业的财产 在股权相对集中的上市公司，投资者利益受到 安全、保证财务报告信息质量，从而保护投资者利益 侵害的原因主要来 自控股股东与中小股东之间的代 收稿 日期：2013—04—15 基金项目：吉林大学基本科研业务费项目(2011ZZ033) 作者简介：史忠党(1975一)，女，内蒙古赤峰人，吉林大学商学院会计系博士研究生，讲师，研究方向为财务会计与审计；