产权、竞争和规制对我国电力产业的实证影响——兼论电力改革顺序的优化.pdfVIP

分 《竞价上网实行电价新机制》明确了竞争改革的核心内容；第五部分 《分布推进电力体制改革》 明确了规制体制改革的内容。具体来说，与竞争紧密相关的电价改革主要 由国家发展与改革委员会 (以下简称发改委)负责并掌握调配权和项 目审批；主辅分离、主多分离等理顺产权关系的任务由国 有资产监督管理委员会负责；电力市场监管 由国家 电力监管委员会 (以下简称 电监会)负责。但是 从实践效果来看，已有的电力管理体制并未消除传统管理体制中存在的弊端，期望中的 “大监管” 格局尚未出现，尤其输配环节的垄断程度不仅未被削弱，甚至出现了加强的情况。 基于上述认识，本文在分析了电力体制改革发展现状基础上，将改革领域划分为产权、竞争和规 制三部分，通过对政府行为和市场行为的衡量，构造相关衡量改革的指标，运用相关数据 ，实证分析 了电力体制改革对 电力上市公司的影响。本文的主要贡献在于：首次实证分析了电力体制改革对 电力 上市公司层面经营状况的影响；通过抽取发改委、电监会等网站的政府信息，采用因子分析，编制用 于衡量电力体制的改革指标。 二、理论综述 电力行业作为产业组织和规制经济学中最具代表性的研究对象，历来都是学者关注和研究的热 点。目前，已有的文献主要可以分为两大类。第一类是对 电力体制改革理论的研究。其中，最具代表 性的是Spillerll和Schmitz 在充分借鉴发达国家改革的成功经验基础上，对电力体制改革成功所具 备的三个要素进行了精确归纳：一是重新构建新的行业格局，使得竞争机制能够充分地发挥作用，通 过对电力行业垄断环节的拆分，打破电力行业旧的市场格局，为引入竞争机制做准备；二是对私人资 本开放电力行业的各个环节，包括生产、输电、配电等；三是构建全新的电力规制体制，尤其是要成 立能够独立发挥职能的规制机构，取代政府对电力行业的管理。Bacon和Besant_3在以上三个要素基 础上，进一步做了全面而系统的分析，他们细化了竞争、产权和规制在改革过程中所发挥的不同作 用，提出以下六点：一是使电力企业按照商业规范经营；二是通过引入竞争刺激企业改善管理、加强 技术创新 、增强对顾客的责任感等；三是打破旧的垄断环节，为竞争机制的发挥提供空间；四是将生 产和配电环节向私人开放；五是提高规制机构的透明度和独立性；六是改进政府职能。政府应更多地 通过公共政策而非直接干预对 电力行业进行管理。Cubbin和 Stern_4以及 Zhang等 认为，大多数发 展中国家在推进 电力体制改革过程当中，在建立职责清晰、具有较强独立性的规制机构等方面步伐缓 慢，这将对电力行业的私有化进程产生负面影响。可以发现，目前国外对 电力体制改革的理论研究基 本都是围绕产权、竞争和规制三个方面展开的。 我国当前正在进行的电力体制改革大致也是按照上述三方面来划分。①李虹 采用规制经济学和 电力经济学的分析工具，重点对电力市场化改革问题进行了研究，提出优化电力现货市场、建立两部 制清算机制、建立价格联动机制等政策建议。刘戒骄和张其仔 认为电力市场化改革在很大程度上 缓解了电力供求矛盾，但由于缺乏提高效率和降低成本的内在激励，具体表现为电力行业不同环节之 间的改革进度不平衡，电力行业仍然面临市场机制和政府监管双重失灵的风险。于立和王建林 从 煤电关系角度出发，对 电力市场化改革方向问题进行了研究，他们认为煤价与电价的纵向矛盾是造成 拉闸限电次数上升的主要原因，强调在规范煤炭市场的同时，加快推动电力市场化改革才是根本的解 决之道。林伯强 J贝4在全面回顾我国电力行业体制改革的基础上，对电价改革、电力国有企业改革、 煤电关系协调等问题进行了分析，并进一步提出能源供给的保证是我国经济增长的 “硬约束”的观 点。不难发现，国内大多文献认为，引入竞争机制、推进电力行业国企资产重组以及转变政府电力监 管职能将是我国电力行业保持持续发展的希望所在。与国外的相关研究相比，国内研究更集中于对市 场化改革的分析，仍然缺乏统一的分析框架对 电力体制改革进行研究，难以形成对电力体制改革的指 导意见。 第二类是对 电力体制改革影响所进行的实证研究。与理论研究相比，实证研究无论是国内还是国 ① 这里需要着重说明的是，由于特殊国情，我国的产权改革主要是依赖对原有国有或者集体产权的重组来实现的，并非国外文献中 的引入私人资本。 4 外都要丰富一些，基本也是围绕产权、竞争和规制对 电力体制改革产生的影响进行评价。其 中， Cubbin和Stern_4采用28个发展中国家的面板数据对规制改革与电力行业产出之间存在何种联系进行 了实证分析，他们发现，政府高质量的规制行为与单位