住房公积金制度面临的困境与改革思路.pdfVIP

住房公积金 住房公积金制度面临的困境与改革思路 张克芳 天津市住房公积金管理中心 一 、 住房公积金制度变迁的特点 房建设资金、住房消费资金尚无法通过市场渠道 1．住房公积金制度变迁与国家基本住房政策 解决，住房公积金作为一种政策性、强制性、互助 变化密切相关 性的长期住房储金，是当时住房金融领域的有效 计划体制下住房建设由国家和单位统包，职 创新，它适应当时的经济条件，为住房建设、住房 工获取住房依靠实物福利分配，由于国家财政资 消费提供了稳定的资金来源。20世纪90年代 金主要用于生产领域，住房资金来源不足，住房 末，随着房地产开发企业 、各类金融机构的出现 供需矛盾突出，住房紧缺问题 日益严重。为拓宽 和发展，房地产开发及其融资已经逐步通过市场 住房资金来源 ，促进住房建设和消费，我国建立 渠道加以解决，而住房消费环节由于个人贷款制 住房公积金制度 ，用于发放住房建设贷款，支持 度、社会信用体系的滞后 ，城镇居民购买住房主 住房开发。1998年国务院出台 《关于进一步深化 要依靠 自身积累，无法尽快满足住房需求。为提 城镇住房制度改革加快住房建设的通知》，停止 高职工住房即期支付能力，住房公积金向缴存职 住房实物分配，实行住房分配货币化、市场化。为 工发放个人住房贷款，同时拉动了商业银行的个 适应变化，住房公积金改为发放个人购房贷款， 人住房贷款，使通过贷款方式解决住房问题成为 以资金积累和个人贷款提高职工住房消费能力， 了广大中低收入城镇居民的一个重要选择。 促进房地产市场的培育和发展。2004年以来，房 二、住房公积金制度面临的困境 地产市场蓬勃发展，房价持续高企，城镇居民尤 1．金融市场化改革不断深入，住房公积金业 其是中低收人群体购房难度越来越大。为缓解社 务功能具有可替代性 会矛盾，党的十七大提出 “住有所居”目标，要求 随着我国市场经济体制改革的不断深人，金 加大对保障性住房建设，建立住房保障体系。为 融领域的市场化改革也在稳步推进，尤其是近年 解决保障性住房建设面临资金不足的局面，国务 来国家不断放松金融管制，推动货币市场 、资本 院启动住房公积金支持保障性住房建设项 目贷 市场发展，使住房公积金贷款在住房建设和住房 款试点，再次将住房公积金用于住房建设方面。 消费融资领域不再具有支配地位，市场份额不断 由此可见 ，住房公积金制度的历次变革主要取决 缩小。一是金融准人管制不断放松 ，银行、信托、 于国家基本住房政策的变化，支持和保障国家基 证券等机构不断增加，其向房地产开发企业提供 本住房政策的调整。 广泛间接融资、直接融资服务，同时由于个人住 2．住房公积金制度变迁与房地产市场、金融 房贷款资产属优质资产，各家银行一直将发放个 市场变化密切相关 人住房贷款作为业务重点；而住房公积金管理中 20世纪9O年代初 ，我国市场经济体制尚未 心由于金融产品单一、服务水平有限等原因，与 完全建立 ，各类市场主体还不健全，房地产开发 商业银行相比市场 占有率有所下降。二是利率市 市场、个人消费信贷市场处于起步阶段。当时，住 场化改革稳步推进，商业个人住房贷款与住房公 住房公积金 积金个人住房贷款利差不断收窄，使住房公积金 为单位按照 “管委会决策、中心运作、银行专户存 政策优势 日益减小；同时由于个人投资渠道的增 储、财政监督”进行管理。但 目前暴露出以下问 加，缴存职工对住房公积金强制性低息存款认同 题：一是缺乏统一管理机构，制约业务发展空间。 度降低，住房公积金的保值增值成为社会焦点之