《财务案例研究》期末复习题201206【抄写版】.docVIP

【注：计算题的数据有变，一定要参照样卷做一遍，此版本可自行缩减一些，祝考试顺利！】 1.独立董事职权:独立董事对上市公司及全体股东负有诚信及勤勉义务.独立董事应当认真履行职责,维持公司整体利益,尤其要关注中小股东的合法权益不受损害应当独立履行职责,不受上市公司主要股东、实际控制人,或者其他与上市公司存在利害关系的单位或个人的影响.上市公司还应当赋予以下特别职权:平等对待所有股东,保护股东合法权益:股东享有法律、行政法规规定的基本权益.股东按其所持有股份的类别享有平等的权利,并承担相应的义务股东作为公司的所有者,应积极参与公司治理,并依法在股东大会上行使投票权规范控股股东和上市公司之间的关系:建立健全董事会议事规则和决策程序要严格遵循规定的程序,任免上市公司的高级管理人员.重大决议应股东大会依法作出.上市公司的资产应独立完整、权属清晰；公司治理应保障利益相关者的合法权利.股本总额不少于人民币五千万元.总股本低于4亿股的,公众股所占的比例不得低于25％；达到或超过4亿股的,不得低于15％.发行人申请发行可转换公司债券,应由股东大会作出决议.股东大会作出的决议至少应包括发行规模、转股价格的确定及调整原则、债券利率、转股期、还本付息的期限和方式、赎回条款及回售条款、向原股东配售的安排、募集资金用途等事项.转股价格是决定转债价格的重要因素,可转换公司债券的转股初始价格以公布募集说明书前30个交易日公司股票（A股）平均收盘价格为基础上浮10％－22％的幅度,并授权董事会在该幅度内与主承销商协商确定具体转股初始价格债券融资与债券的对于债券的发行者来讲,从筹资成本看,在债券融资中,债务的利息计入成本,在税前支付,有税作用；而在股权融资中,对公司法人和股份持有人进行“双重纳税”,即股利要从税后盈余中支付.与股权融资相比,债券的发行费用较低.债券融资还可以锁定成本,尤其是在预期利率上浮时期,效果明显.从控制权来分析,债券融资不会削弱公司现有股东的相对平衡权力结构；而在股权融资条件下,公司的管理结构将因新股东的加入而受到很大影响导致控制权分散.从股东收益分析,如果公司投资回报率高于债券利息率,由于债券融资的成本只是相对固定利息,使公司以更多地利用外部债务资金来扩大公司规模,则可增加公司每股收益和净资产收益率,提高股东的收益,即产生“杠杆效应”.金融体制走向国际市场增强竞争能力改善调整组织结构组织结构吸引外资降低经营风险降低经营风险企业文化决定了企业的生存与发展,是企业竞争力的基石建立起一个适应于市场经济体制的新的企业文化投资项目市场分析的一些基本理论投资项目的市场分析是投资者开展投资之前,必须进行的一项基础性工作.投资者进行投资的目的是为了获取投资回报,而投资回报是否能够一定取得,与前期的投资项目的市场分析密切相关.如果投资项目的市场分析作得不够深入、科学,会导致投资决策的失误,会给投资者的投资项目带来更大投资风险,增加了能否获取投资收益的不确定性.()项目和项目周期投资项目是指在规定期限内为完成某项开发而规划和实施的活动、政策、机构以及其它各方面的所构成的独立整体.项目周期又称项目发展周期,它是指一个项目从设想、立项、筹资、建设、投产运营至项目结束的整个过程.项目周期包括三个阶段即:投资前期、投资期和运营期.()项目可行性研究与项目评估项目可行性研究是指在项目决策之前,通过对拟建项目有关的市场、社会、经济、环境、技术等各方面情况进行深入细致调查研究,对各种可能的技术方案进行系统分析和比较论证,对项目建成后的社会、经济、生态效益进行科学的预测和评价,来考察拟建项目技术上的先进性和合理性、社会经济生态上的合理性和有效性,建设上的可能性和可行性,进而为投资项目评估和决策提供依据的整个活动过程.项目评估是由投资决策部门或贷款机构对上报的拟建项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作,其任务在于审查和判断拟建项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性,对拟建项目投资是否可行以及最佳投资方案的确定是否合理等提出评估意见,编写出项目评估报告,作为项目投资决策的直接依据.（）项目市场分析项目市场分析主要是指通过市场调查和市场预测,了解和掌握项目产品的供应、需求、价格等市场现状,并预测其未来变动趋向,为判断项目建设的必要性和合理性提供依据.是项目可行性研究和项目评估的重要内容；是确定项目合理经济规模的重要依据；是设计项目产品方案的重要依据；是选择项目工艺技术和厂址的重要依据.）项目市场分析的内容市场需求分析市场需求分析是指对在一定时期、一定条件下、一定市场范围内消费者愿意并能够购买某种产品的数量及构成进行分析.市场需求分析的重点是人口因素、经济因素、科技因素等.市场供给分析对在一定时期、一定条件下、一定市场范围内商品生产者或供应者愿意并能够向市场供应的某种产品的数量及