我国金融机构风险管理存在的若干问题.pdfVIP

我国金融机构风险管理存在的几个问题我国金融机构风险管理存在的几个问题 我国金融机构风险管理存在的几个问题我国金融机构风险管理存在的几个问题 陈忠阳 一、风险承担主体不明确导致宏观层次风险意识突出，微观层次风险意识相一、风险承担主体不明确导致宏观层次风险意识突出，微观层次风险意识相 一、风险承担主体不明确导致宏观层次风险意识突出，微观层次风险意识相一、风险承担主体不明确导致宏观层次风险意识突出，微观层次风险意识相 对淡薄。对淡薄。 对淡薄。对淡薄。 任何有效的风险管理都应该是以风险承担主体明确，权力、责任和利益的合 理分配为根本前提的。在西方发达的银行制度下，代表全体股东利益的董事会明 确地承担起银行在其全部经营管理过程中的所有风险，并以银行的全部资本金作 为承担风险的最终边界。董事会因此负责制定有关风险管理的重大政策，并在银 行内部建立起有效的风险内控体系。然而，在中国目前现行的金融体制下，许多 金融机构，尤其是国有商业银行，风险承担的最终主体和边界并不明确。由于在 现行的产权制度和治理结构下，中国国有商业银行并没有有效地实行所有权和经 营权的分离，商业化程度并不高，政策性业务和行政干预仍很多，这都使得银行 的最高管理层（董事会）没有，也不能最终承担起全部金融风险的责任。但是， 是风险就最终要有承担者，中国金融风险承担主体不明确的最终后果无非是由国 家资本（即财政资本）取代银行资本承担起金融风险，在财政也无力承担的极端 情况下（财政破产），则可能通过中央银行的货币发行来满足银行的流动性要求， 最终以通货膨胀为代价来维持银行体系的运转，即以整个经济体系的资本来承担 金融风险。这种风险承担主体不明确的特点在风险管理上的后果就是导致了国家 宏观经济管理层对金融风险非常重视，而微观金融主体的金融风险管理意识相对 淡薄，对风险管理缺乏紧迫感和积极性。 二、内控体制不健全，风险管理组织结构不完善，还没有形成现代意义上的二、内控体制不健全，风险管理组织结构不完善，还没有形成现代意义上的 二、内控体制不健全，风险管理组织结构不完善，还没有形成现代意义上的二、内控体制不健全，风险管理组织结构不完善，还没有形成现代意义上的 独立的风险管理部门和管理体系。独立的风险管理部门和管理体系。 独立的风险管理部门和管理体系。独立的风险管理部门和管理体系。 在现代的金融风险管理中，完善的内控体制是金融机构得以有效进行风险管 理的重要内部制度保障。根据巴塞尔银行监管委员会在 1998 年提出的《银行机 构内控指引》，完善的现代银行内控体制应该以运作合法、有效和信息畅通为目 标，涵盖银行的管理和控制文化、风险的有效识别和评估、控制活动和责任分离、 信息和交流以及监控和缺陷修正等五个方面的内容。中国的银行内控体制经过改 革开放以来多年的发展已经取得了很大的进步，尤其是近些年人民银行和证监会 都出台了有关内部控制的指导性文件，积极地推动了我国金融机构内控体制的发 展。然而，相对于国际上对现代银行内控体制的要求，我国银行内控体制还显得 相当落后。一个突出的表现就是在风险管理的组织制度上。由银行董事会及其高 级经理直接领导的，以独立风险管理部门为中心，与各个业务部门紧密联系的风 险内部管理系统是现代金融风险管理的组织保障。但是，由于治理结构问题，中 国金融机构的风险管理明显缺乏这种有效运作机制和组织制度的保障。到目前为 止，中国大多数银行和其他金融机构都还没有现代意义上的独立的风险管理部 门，也没有专职的风险经理，无论是内部稽核部门还是信贷管理部门（管理信用 风险）或资金管理部门（管理利率等市场风险），都没有能力承担起独立的、具 有权威性的、能够有效管理银行各个方面风险的风险管理职责。 三、管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段。三、管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段。 三、管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段。三、管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段。 在西方发达国家的金融市场体系中，管理风险的工具是多种多样的，而且在 不断创新。相比之下，由于中国金融体系建立较晚，现行的金融市场还不能向投 资者和金融机构提供足够的风险管理工具。市场工具的匮乏是中国金融风险管理 落后的重要表现之一。衍生金融产品市场是目前西方金融体系中向投资者和金融 机构提供最直接、最有效的风险管理工具的市场。衍生金融工具具有直接对冲风 险的