分数布朗运动环境中混合期权的保险精算定价.pdfVIP

2012年 4月 湘南学院学报 Apr．，2012 第 33卷第2期 JournalofXiangnanUniversity V01．33No．2 分数布朗运动环境 中混合期权的保险精算定价 廖芳芳 ，王剑君 (1．湘南学院数学系，湖南 郴州 423000；2．湖南工程学院理学院，湖南 湘潭 411104) 摘 要：利用保险精算方法，在假设标的资产价格眼从几何分数布朗运动的情况下，推导出了混合期权的定价公式， 并且假设股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间的函数，推导了参数依赖于时间的混合期权的定价公式 ． 关键词：分数布朗运动；混合期权；保险精算定价 中图分类号：0211．67 文献标识码 ：A DOh 10．3969／j．jssn．1672—8173．2012．02．008 O 引言 设Hurst参数为H (0H1)的分数布朗运动是一个连续的Gaussian过程 {B (t)，t∈R}，且有 BH(0)=0， E[B(t)]=0，其协方差为 Cx(t