刍议“经济后果”与我国会计准则制定.pdfVIP

维普资讯 研究与探索 一 厦 门大学会计系 陈卫杰 会计作为一个信息系统 ，是利益相关人作出相 的价值 。”他认为尽管根据有效证券市场理论，只 关决策的主要信息来源，而规范会计信息生成的会 要公司对其所运用的会计政策作出充分披露，市场 计准则必将因为其对会计信息的直接影响，而间接 便会识破 由会计政策变动所引起的盈余变化，因而 地影响利益相关人的决策行为，进而造成各相关方 不会对其作出价格反应，但实际情况常常是会计政 利益分配以及社会资源配置的变化，也即会计准则 策的改变会影响公司的利润，而公司盈利往往又是 具有 “经济后果”，从某种程度上来说，正是 因为 制定各种契约最常用的依据。譬如，就经理人员的 会计准则的经济后果才使人们越来越关注会计准则 分红计划而言，最常见的就是以盈利水平作为奖励 的制定，对会计准则的制定机构、制定人员以及制 依据；就债权人与公司所订的债务契约而言，通常 定的过程提出更高的要求。本文将从 经济后果” 会规定一个利息保障倍数，这样公司的盈利水平就 的性质出发，讨论我国会计准则的 “经济后果”，最 直接关系到是否可能违约。因此会计政策会涉及到 后关注 “经济后果”对我国会计准则制定方面的一 公司的契约成本，这就可能影响经理人员的决策行 些影响。 为，改变公司的投资经营活动，从而影响到公司的 价值 若这些影响是负面的，且有众多利益相关者 一 、 “经济岳粜”的性质 受到影响，他们就会给其政治代表施加压力，结果 政治家就会对会计准则及其制定机构发生兴趣，使 早在 1978年，美国学者斯蒂芬 ．泽夫 (Stephen 准则制定走向政治化 zeff)就在其论文 经济后果的产生》(The Riso 众所周知的美国外汇会计的两个准则SFAS8和 of ”gconom]cConseqBences”)中首次提出经济 SFAS52之间的相互作用，以及对投资税贷项 (ITC) 后果的存在，并将经济后果定义为 “会计报告对企 的争论就是经济后果的例证 同时，美 国对会计准 业、政府和债权人的决策制定行为的影响”，该定 则的大量的实证研究的结果也证实了经济后果的存 义的实质是会计报告会影响管理者和其他人的实际 在 例如，列夫 (Lev)于 1979年就运用事件研究 决策，而非仅仅反映决策结果 加拿大学者威廉姆 方法，对FASB发布的SFAS19要求所有的石油和天 R．司可脱 (w 11iamR．Scott)在其 财务会计理 然气公司的勘探成本采用成效成本法 的市场反应进 论》 《Financ]a1AccountingTheorY)一书中将 行实证研究，结果发现SFAS19确实对原来采用完 经济后果定义为： “经济后果是指，不论有效证券 全成本法的公司的股价产生了显著的不利影响，证 市场理论的含义如何，会计政策的选择会影响公司 实了经济后果学说，即SFAS19对投资者的决策行 18 20G2 l 维普资讯 ■ 研 究与探索 为产生了影响 契约，还是政治成本通常都以公司盈利为考察的主 要依据．由于会计准则对公司的盈利有直接影响， 二．雏国会计准尉帕 经j；}后果” 因此对公司经理人员的决策行为也台产生潜在的影 响．进而影响到公司的价值 在我国，上市公司的 美国制定会计准则的历史看，经济后果对会 奖励计划、债务合同往往也是 公司