中小企业信用担保风险管理的研究1.pdf

博十论文 中小企业信刖担保风险管理研究 摘要 论文是国家社会科学基金项目《中小企业信用担保研究》的后续研 究。中小企业 ?,在当今经济生活中作用日 益重要,信用不足和融资困难是其发展过程中面临的主要问题。在此背景下,一种 由政府主导建立、专门破解融资问题的第三方信用工具一中小企业信用担保 ?,机制应运而生。 在我国尚属新生事物,机构的功能发挥和自身的持续发展,涉及到 运作体系结构、管理经验、价格决定、风险分担与防范等一系列问题,其中信用担 保风险管理与控制是最为核心的问题。信用担保是国际上公认的高风险行业。 机构是为中小企业提供信用担保的专门机构,且在一定程度上体现出国家 政策的扶持性,其高风险特征尤其明显。如果缺乏有效的风险管理措施, 机构就有可能成为信用风险的“集合体”,赔偿损失的“归集地”,导致信用担保机 构陷入难以为继的困境。因此,建立专业化的信用风险管理能力,对于机 构的健康持续发展和功能发挥至关重要。本文针对风险管理的特点,立足 于解决重点和难点问题,主要研究了以下几方面内容: 定性分析了中小企业信用担保风险管理的基本内容。通过“商业银行一 机构一”与“商业银行~”交易成本的比较,分析了市场选择 运用这一工具对于其风险管理的基本要求,及所包含的担保项目和机构总 体项目组合两个层面的风险管理任务。根据的基本运作模式,分析了 风险管理的目标与原则、组织形式、过程控制、制度设计等,从定性角度 研究了风险管理的基本内容。 研究了项目风险评价指标体系及数据处理。基于机构对 的扶持宗旨。论文在项目风险评价的指标选择上,注重的发 展性、成长性和创新性,并充分考虑的操作风险。以的财务风险、 道德风险、市场风险创新能力等个指标和若干个子指标构建项目风险评 价指标体系。对于指标体系中的不完备数据和主观数据。采用证据融合方法和 群决策技术,有效利用专家信息。基于指标体系的复杂性和指标之间的相关性,采 用多元统计方法进行降维处理,避免了分析问题的虚假性和复杂性,可提供客观、 科学和合理的决策信息。 ,的项目风险评价 建立了基于贝叶斯网络 模型和动态贝叶斯网络,的在保项目风险预警模 型。基于的项目风险评价模型有效克服了项目风险评价的小摘要 博十论文 子样、信息多源、缺损问题,实现了风险评价的定性与定量结合;根据 项目险评价结果,建立了担保项目的分类决策与控制标准。与其它风险 评价的模型化方法的比较分析表明:基于的项目风险评估方法数据需 求量小,数据精度要求低,评价结果更可靠。在运用进行项目风险评 估的基础上,进一步引入建立了在保项目的风险预警模型,实现对在 保项目的风险控制。 运用组合风险管理的思想,研究了组合风险的度量和优化技术。通过从机构 总体层面度量和优化风险,有助于信用担保机构作好以下几个方面的风险管理:. 为机构的运行有效性经济、财务评价提供可量化分析的工具;.为担保定价、担 保方案设计提供客观依据,进而建立机构的可持续发展模式;.增强担保评审的透 明性,减少评审人员的道德风险。 实证分析表明,本文提出的信用管理方法客观、系统、有效。对于 机构充分发挥信用中介、信用扶持作用,有效管理控制担保风险,合理利用有限资 源,推动机构的持续健康发展具有重要意义。 风险管理 动态贝叶斯网络 信用担保 贝叶斯网络 关键词:中小企业 组合风险 项目风险 证据融合博十论文 中小企业信用担保风险管理研究 ? ?. ? ,. , , ’, ., , . ? , .’ , , , . . , :. , ,. . ?’, , ., , , . .,’ , ,. , , . . , . , ? 博十论文.. , , ,, . . ., , . , ,, . . , ,: .. . ,.. . . . 也血 . ’. ; : ; ; ; ; ; ;.声 明 本学位论文是我在导师的指导下取得的研究成果,尽我所知,在 本学位论文中,除了加以标注和致谢的部分外,不包含其他人已经发 表或公布过的研究成果,也不包含我为获得任何教育机构的学位或学 历而使用过的材料。与我一同工作的同事对本学位论文做出的贡献均 已在论文中作了明确的说明。 ,,’ . . 研究生签名:么绍丝垂:己胪≯年多月哆日 学位论文使用授权声明 南京理工大学有权保存本学位论文的电子和纸质文档,可以借阅 或上网公布本学位论文的全部或部分内容,可以向有关部门或机构送 交并授权其保存、借阅或上网公布本学位论文的全部或部分内容。对 于保密论文,按保密的有关规定和程序处理。 研究生签名: 刍逛 ∥严年∥日博‘论义 中小企业信担保风险管理研究 绪论 中小企业 . ,是国民经济的重要组成。由 于经营的波动性、信用结构的不稳定性及在国民经济中的弱势地位,获取外部 资金极其困难。在此背