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21SHIJ 武汉理工出版社 7 资金筹集的管理与核算 7 资金筹集的管理与核算 7 资金筹集的管理与核算7.1 资金筹集概述 资金是企业从事经营活动的基本条件。为了保证 生产经营的正常进行，企业必须拥有一定数量和结 构的资金。 资金筹集是企业依据自身生产经营状况和未来经 营发展的需要，采用一定的方式，从一定的渠道， 向企业的投资者和债权人筹措资金，以保证企业生 产经营资金需要的一项理财活动。 7 资金筹集的管理与核算7.1 资金筹集概述 7．1．1 资金筹集的渠道和方式 筹资渠道是指筹措资金的方向与通道，说明企业 的资金是从哪里取得的；筹资方式是筹集资金采取 的具体方式，说明企业运用何种形式筹集资金。一 定的筹资方式可以适用于不同的筹资渠道；同一渠 ]道的资金往往可以采用不同的方式筹集。二者之间 的关系如表7.1所示 7 资金筹集的管理与核算7.1 资金筹集概述 7 资金筹集的管理与核算7.1 资金筹集概述 7．1．2 资金筹集的原则 不同的筹资方式各有利弊，企业应根据自身条件 选择适当的筹资方式以及不同筹资方式的有效组合 ，以降低筹资成本，提高筹资效益。为使筹资工作 行之有效，应遵循以下原则： （1）依法筹资的原则 （2）合理确定资金需要量的原则 （3）最优筹资组合原则 （4）保持合理的资本结构的原则 （5）保证资金供应及时的原则 7 资金筹集的管理与核算7.2 权益资本筹资的管理与核算 7．2．1 权益资本的含义 权益资本也称自有资本或所有者权益，是企业依 法筹集并长期拥有、自主调配运用的资金来源。企 业的权益资本包括资本金、资本公积金、盈余公积 金和未分配利润。 资本金是企业在工商行政管理部门登记的注册资 金，是投资者按照企业章程或合同、协议的约定， 实际投入企业的资本。投资者出资达到法定注册资 本的要求是企业设立的先决条件。 资本公积金是指投资者或其他人投入到企业、所 有权归属于投资者并且投入金额超过法定资本部分 的资金。 7 资金筹集的管理与核算7.2 权益资本筹资的管理与核算 盈余公积金是从净利润中提取的各种积累资金， 是有指定用途的留存收益。 未分配利润是企业实现的净利润经过弥补亏损、 提取盈余公积和向投资者分配利润后留存在企业的、 历年结存的利润。 权益资本是采用吸收直接投资、发行股票、留用 利润等方式筹措而成的。其特点是：第一，权益资本 的所有权归属企业所有者所有，所有者凭其参与企业 的经营管理和分配利润，并对企业的经营状况承担有 限责任。第二，企业对权益资本依法享有经营权，在 企业的存续期内，投资者除依法转让外，不得以任何 方式抽回其投入的资本。 7 资金筹集的管理与核算7.2 权益资本筹资的管理与核算 7．2．2 吸收直接投资 吸收直接投资是指企业以协议等方式吸收国家、 其他法人、个人和外商等直接投入资金，形成企业 资本金的一种筹资方式，是非股份制企业筹措自有 资金的基本方式。 7．2．2．1 吸收直接投资的种类 ①按吸收投资的渠道不同可以分为：国家资本金 、法人资本金、个人资本金和外商资本金。 ②按投资者投入资本的形式不同可以分为：现金 投资和非现金投资。企业吸收无形资产作为投资的 ，其所占比例不得超过企业注册资本的20%。 7 资金筹集的管理与核算7.2 权益资本筹资的管理与核算 7．2．2．2 吸收直接投资的核算 为了总括地核算和监督投资者投入资本的增减变 动情况，企业应设置“实收资本”账户。它属于所有 者权益类账户。其贷方登记企业实际收到投资者投 入的资本金以及由各渠道转增资本金的数额；借方 登记按法定程序经批准后核减的资本金；贷方余额 表示企业实有资本金数额。该账户应分别设立“国家 资本金”、“法人资本金”、“个人资本金”、“外商资 本金”等明细账户进行明细核算。 7 资金筹集的管理与核算7.2 权益资本筹资的管理与核算 （1）接受现金资产投资的核算 （2）接受非现金资产投资的核算 7 资金筹集的管理与核算7.2 权益资本筹资的管理与核算 7．2．3 股票筹资 股票是股份有限公司（简称股份公司）为筹集权 益资本而发行的有价证券。 股份有限公司以发行股票方式筹集股本，股票可 以按面值发行，也可以溢价发行。我国不允许折价 发行股票。 与发行股票直接相关的手续费、佣金等交易费用 应从溢价中抵扣。无溢价或溢价不足以抵扣发行费 用的，应将不足抵扣的部分冲减盈余公积和未分配 利润。 7 资金筹集的管理与核算7.2 权益资本筹资的管理与核算 7．2．4 留存收益