新兴经济体协力扩展金融“版图”.pdfVIP

金融圈新兴/\:济体协力扩展金融“版图’’ 文一王永中 马韶青 近期,金砖国家第三次峰会已在我国三亚圆满落幕。这一次金砖国家的聚首,让“新兴经济体”从一个抽象的概念发展成为一个国际现 实。“金融合作、共创未来”的论坛也成为了各界关注的焦点,甚至有观点认为,这是金砖国家的合作迈出实质性的第一步。金砖国家当前会将 更多的精力放在彼此间的金融合作上,这对于整个金砖体系来说有着非凡的重要意义。 机遇开启新金融时代 全球经济结构重大调整和新兴经济体地位的不断上升,为金砖国家提升在国际货币金融体系中的地位和发言权提供了难得的历史契机。 主要表现在:一是发展中国家和发达国家的经济实力对比已发生了逆转,继增量之后,发展中国家的 总量很可能在未来数年内赶超发 达国家。例如,中国规模已连续超越了德国、日本等老牌资本主义发达国家,位居世界第 位。二是以往的金融危机及主权债务危机基本 上发生于新兴经济体或个别发达国家,但这次不一样,发达经济体大多陷入了金融危机和主权债务危机,发达国家在国际金融体系中的地位 遭到了明显肖弱。 尽管金砖国家近年来取得了巨大的经济发展成就,在世界经济中的比重迅速攀升,但在国际货币金融体系中仍处于边缘化的地位,与其 综合实力不相匹配。因此,金砖国家均有提升国际经济地位的强烈意愿和诉求。不过,金砖国家在经济社会总体发展水平、金融经济制度成熟 度等方面,与发达国家之间仍存在差距。因此,金砖国家只有联合起来,抱团取暖,才能有效提高其地位和发言权,改变国际规则的被动接受 者的状态。金融一 日益密切的金融合作 目前,金砖国家在金融领域开展了一系列卓有成效的合作。体现在:一是贸易本币结算。 年 月,中国与 巴西在建立双边贸易本币结算系统上达成原则共识。年月,中国与俄罗斯达成双边贸易用本国货币结算的 协议。二是银行合作。中国银行在巴西、俄罗斯和南非设立了 家分支机构,开展的业务包括国际结算、贸易融 资、黄金业务、资金业务、代理清算、边贸业务等,直接推动了所在国金融业的发展。年 月,南非标准银行 宣布其客户可在南非开设人民币账户,用以在指定的省市与中国企业进行进出口贸易时用人民币进行结算。三是 信贷融资。 年 月,中国分别与巴西、俄罗斯签署了 亿美元、亿美元的石油换贷款协议。 年,巴西 航空公司与中国国家开发银行下属的国银金融租赁有限公司签订了合作备忘录,涉及包括飞机融资及租赁在内 的为期 年、总额 乙美元的合作。金砖国家的金融合作,有利于促进国际储备货币多元化和国际金融市场稳定, 为国际货币金融体系改革奠定基础。 ⑦ 国家、金砖五国在国际货币基金组织 和世界银行 的投票权份额 单位:%投票权份额 世界银行投票权份额 份额 目前 改革后 目前 改革后国家 美国 . 日本 德国. 。∞ 法国英国. .意大利 加拿大 金砖五国.中国 印度 俄罗斯 巴西 南非 资料来源: 和 。 注:在计算时,各国汇率是市场价和购买力平价 的加权平均值.其中.市场价的权 为 %。购买力平价的权 为 %。 近来,金砖国家联合提升国际地位的努力取得了显著成效。一个标志性事件是金砖国家等新兴经济体在、世界银行的投票权份额实现了大幅增加。根据改革方案, 国家在 、世界银行的投票权份额将由当前的、%分别降至、 . %,而金砖五国的投票权份额将分别由目前的 %、 %升至 %、 .%。其 中,中国的投票权份额增加幅度最为引人瞩目。中国在 、世界银行的投票权将分别由目前的%、%提 高至%、%,将均由第 位大幅提升至第 位,仅居美、日之后。不过,并非所有的金砖国家均能从国际货币 金融体系改革中获得显著的收益。俄罗斯和南非在 、世界银行的投票权份额将有所下降。