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迟国泰等 : 中国商业银行成本效率实证研究 中国商业银行成本效率实证研究 迟国泰 　孙秀峰 　芦 　丹 (大连理工大学管理学院 大连理工大学应用数学系 　116024) 　　内容提要 :基于随机前沿法原理 ,利用超越对数成本函数模型 ,本文评估了中国 14 家 主要商业银行在 1998 —2003 年间的成本效率情况 ,并按考虑贷款产出质量的2003 年成本 效率情况对各银行排序 。实证研究结论为 : ( 1) 中国商业银行总体的成本效率并不很差 ; (2) 国有商业银行成本效率处于上升趋势 ,股份制商业银行则保持波动攀升趋势 ; (3) 贷款 产出质量对中国商业银行的成本效率有明显的负面影响 ,在考虑产出质量时 , 国有商业银 行成本效率明显落后于股份制商业银行 。 关键词 :商业银行 　成本效率 　效率评价 　随机前沿方法 　超越对数成本函数 一 、引　言 商业银行效率水平可反映商业银行产出能力 、资源利用效果和成本控制等方面的经营特征 ,是 商业银行竞争力水平的集中体现 。 ( 与企业效率研究相同 ,商业银行效率也可分为综合效率 、技术效率和配置效率等种类 Farell , 1957) 。在现有的商业银行效率研究中 ,Leibensein ( 1966) 引入了机构运营过程中的 X 效率 。Mester ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 1996 、Allen 和 Rai 1996 、Dietsch 和Lozano - Vivas 2000 、Altunbas 2001 、Rime 和 Stiroh 2003 通过 实证研究证明了成本效率与 X 效率是影响商业银行经营效率和竞争力的主要因素 ,而规模效率和 范围效率等对商业银行成本的影响并不显著 。但从原理看 ,综合效率等同于成本效率 ,而 X 效率 ( ) 则是通过对成本效率间接计算确定 Mester ,1996 ;Allen and Rai ,1996 。无论如何 ,成本效率都是银 行效率研究的基础 。因此 ,对商业银行成本效率的研究具有重要的价值 。 商业银行成本效率的研究主要有非参数法和参数法两种 。 非参数法是基于 Farell ( 1957) 提出的前沿函数思想 ,利用线性规划方法及对偶原理 ,通过对商 ( ) 业银行的投入 —产出指标的组合分析 ,评价成本效率水平 。参数法无需预先确定生产 成本 函数 ( ) 形式 ,可评价不同量纲的指标 ,具有较强的客观性 ,而且对样本量要求不大 。魏煜 、王丽 2000 、张 ( ) ( ) 健华 2003 、李希义 、任若恩 2003 使用 DEA 方法研究了中国商业银行的技术效率 、成本效率等问 题 。国内非参数法的研究方法相近 ,仅在投入产出指标上存在差异 ,且都未解决随机误差干扰和结 果的统计性检验等问题 。 参数法是利用多元统计分析技术 ,确定前沿成本函数中的未知参数 ,继而由之计算理论最小成 ( ) 本和实际成本比值 即成本效率 的一种计量经济学方法 。根据对前沿函数中成本非效率项分布的 ( )