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浅谈发展我国的个人信托 [摘要]个人信托是在欧美国家使用已久的信托商品。其最早源于十字军东征时，广大的庄园及家产无人照料，而委托教士代为管理的制度。发展至今，个人信托不仅能依照客户的目的，将各种财产权纳入，作最有效的整体规划与处理，也能保障未成年子女、身心障碍的家人或挥霍家产子女的生活。随着我国加入WTO以及经济的长足发展，国民的财富也急剧增长，对于已经富裕起来的人来说，迫切需要更多新的、有效的理财方式使他们的财富能够积累下去。而个人信托无疑是一个非常适合的选择。因此，如何根据我国的国情，开发出适合我国国民的个人信托产品是摆在我们信托公司面前的紧要任务。本文从个人信托的特点及意义入手，主要介绍个人信托业比较发达的美国在这方面的发展情况，在分析我国个人信托市场的情况下，提出发展我国个人信托的建议，以作为抛砖引玉。 一、个人信托 - 值得信赖托付的财产规划伙伴 所谓个人信托，即是指委托人（指自然人）为财产规划的目的，将其财产权移转予受托人（一般为金融信托公司），使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。其运作流程如图所示。 个人信托流程图 从图中可以看出，个人信托流程实施步骤应该包括：（1）委托人与受托人（如金融信托公司）签订信托契约，明定信托受益人、欲交付信托的财产、运用方式及移转给受益人的方式等；（2）受托人按照信托契约或委托人指示，执行信托财产的管理、运用；（3）受托人按照信托契约执行，将信托财产移转予指定之受益人。 个人信托依设立时间可分为“生前信托”与“遗嘱信托”。“生前信托”是委托人在世时所设立，其信托目的包含财产的规划、财产增值及避税考虑。而“遗嘱信托”则是以遗嘱的方式设立，生效的日期是委托人发生继承的事实时，其目的在于遗产的分配与管理。 个人信托将财产的传统“持有”观念改为“规划运用”，即利用专业受托人（即指金融信托公司）以专业管理，集体运作的运用方式替委托人作理财规划，以取代传统单打独斗的理财方法。换言之，个人信托系以委托人的财产权为中心，为其各种不同的信托需求，由受托人提供量身订作的专业财产规划。 个人信托对委托人而言，本身除有法令的明确保障外，还有其以下信托特点：(1)专业的信托财产管理。委托人通过签订信托合同，将财产权移转给受托人。由于受托人是专业的信托公司，可借助其专业人才的管理、经营能力，促使信托财产创造最大的效益。(2)信托财产的独立性。信托财产在法律上具有独立性。其外观上所有权虽属于受托人，但法律上信托财产权却独立于受托人自有财产之外，不归属于受托人的遗产、破产的财产范围，且受托人的债权人亦不得对该信托财产行使强制执行、抵消等行为。(3)合法节税。经由信托财产规划，可实现合法节省赠与税及遗产税。现在，我国的财产移转大都以赠与或遗产继承的方式为之，但不久赠与税或遗产税必将实行，参照国外的法律，此二者税率均高均达５０％。因此，考虑税赋，就成为移转财产所面临的主要问题。如何降低移转成本，就成为个人信托财产规划的重心。(4)财产妥善存续管理。在有限生命中，如何使财产不因生命结束而终止，把财富一代代积累下去，保持家庭的荣耀 二、个人信托的起源与发展 个人信托业务在欧美国家使用已有百年的历史。英国是信托的发源地。信托在英国出现之初，主要是以个人之间的信任、委托为基础发展起来的，且被作为一种消极的财产转移设计而加以运用。信托发展的历史悠久，但仍然保持着历史传统，表现为个人受托这个古老的方式仍然在信托业中占较大比重个人信托业务（或称民事信托业务）主要有：1、财产管理；2、执行遗嘱；3、管理遗产；4、财务咨询，包括对个人财产在管理、运用、投资和纳税等方面的咨询。美国信托业是从英国传入的，开始主要由个人承办执行遗嘱及管理财产等事物。随着市场经济的迅速发展，个人承办的民事信托已不能适应经济的发展要求，以营利为目的的法人组织——信托公司和银行信托部大量出现美国55%，税法规定每人一生的赠与或继承免税额总计为67.5万美元（此为2000年的标准，到2006年将调高至100美万元）。而个人信托的设立，就成为美国人的遗产规划中不可欠缺了重要一环，其中又以生前信托为主。因此，在美国，全面的个人规划包括投资、保险、税务、退休和遗产规划等几大方面，涵盖一个人的生、老、病、死。一般来讲，设立个人信托的多是经济上较富裕的人，他们对理财方面也看得更重。80%，美国知名家族，如肯尼迪家族、洛克斐勒家族的资产早已用信托方式，使得家族资产得已永续及传承。 要达到信托的目的，最终体现在该信托财产和金钱的保值、增值上。好的信托服务，往往使客户仅用相对较少的花费，换取专业可靠的金融服务。信托同时体现对人的服务和财务上的服务，这往往是设立信托的双重目的。美国在这两个方面都积累了丰富的经验，使个人信托不断发展，成为中的一项