集团资金集中管理.DOCVIP

1.资金管理概述 1.1资金集中管理的意义 现金流是企业的血液，“现金至尊”是现代企业财务管理的基本理念。从现代经济的发展来看，大型集团公司的财务与资金管理日益趋向高度集中是历史的必然。运用现代网络技术、理财手段，已成为大多数企业的共识。企业资金管理模式必须依据企业战略发展方向和市场变化的要求及时调整。资金集中管理模式的选择实质上是集团集权管理还是分权管理策略的体现，资金管理集权和分权的程度是资金管理中的基本策略问题资金控制策略高度集权对资金的集中控制和统一调配较好，但不利于发挥下属公司的积极性，在资金上过分依赖集团公司，若配套措施不到位，可能影响资金的周转速度，影口向企业对市场变化的应变能力。对于经营品种单一、现金流稳定、有比较固定的上下游资金链的集团公司来说，可以优先选用集权程度高的资金集中管理策略。控制策略集权程度较低有利于调动成员企业积极性，但又存在资金分散、资金使用率降低、沉淀资金比例大、资金使用成本高等固有缺点。对于多元化经营的集团企业，或现金流不十分稳定的行业，或刚刚开展资金集中管理的企业，为了使经营能正常进行，往往采取集权程度较低的资金集中管理策略。 在资金由母公司集中管理的情况下，子公司也必须有一定的资金自主管理权限，而且母公司对于公司的资金管理只能是通过制度和授权直接行使或通过董事会间接行使。在集团母子公司架构下，只有将集团母公司资金集中管理与子公司资金自主管理相结合? 才能发挥资金的最佳效用。集团公司只有根据管理的集权与分权的程度、行业的资金运行规律等实际情况，明确控制资金管理的集权程度，才能使集团公司的资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡。一般说来，按照管理目标不同，资金集中管理可以分为以下三个管理层次第一个层次资金集中监控这个层次的主要工作目标是掌握整个集团实时资金动态情况，监控重大、异常资金调动。方式是：搭建资金集中监控系统，把整个集团的资金动态情况清楚、及时地显示在集团公司有关领导面前，发展成为集团企业的资金管理决策支持系统。第二个层次资金统一集中结算管理这个层次的主要工作目标是实现资金预算控制，实现资金统一集中结算管理，减少实际资金流动，提高资金周转率。在这个阶段里，建立统一的跨银行的集中结算平台，与银行网银系统对接，实现资金的集中上收，根据预算自动下拨和内部自动转账。资金预算管理、资金结算系统与资金集中监控系统配合使用，发挥对集团资金管理更大的效用。第三个层次统一理财结合风险管理这个层次的主要工作目标是实现集中理财管理和统一风险管理。理财工具和风险管理方法随着社会金融环境的变化会不断丰富，票据贴现、信贷管理、授信管理、证券投资、资产置换等是目前集团企业能使用的常用理财手段；资金集中监控、资金头寸分析、缺口分析、投资组合管理、信贷风险管理等是常见的风险管理方法。从实践来看，采取分阶段、分步骤实施，有利于集团整体战略目标的实现。具体来说，资金集中管理可以分为以下三个阶段：监控型阶段一般来说，集团企业在实施资金集中管理项目时，第一步会考虑使用资金监控系统。在监控型阶段，可以通过与各商业银行建立网上银行系统连接，查看集团成员单位、分、子公司的账户信息和交易信息，企业领导可以进行资金的统计分析，包括对成员单位在各个商业银行资金的流量、流向和存量进行分析，为公司的战略决策提供依据。在这个阶段，集团公司对下公司的资金管理不干预，在资金使用和用途上，给下公司较大的自主权。不过，集团公司对下属公司的资金借贷规模和负债比率要严格控制，主要是为了控制下属公司的金融风险，下属公司不能私自从外部商业银行借贷。该阶段由于没有集中成员单位的资金，不能发挥资金的规模管理效益，无法在真正意义上实现集中管理资金的目标。??? 松散控制型阶段集团企业在成功运行资金监控系统一段时间后，整个系统会比较稳定。集团企业需要进? 步加强对资金的管理时，就可以来用松散控制型的资金管理模式。在松散控制型阶段，可以实现对成员单位的收入依据一定策略上收，包括定时上收、实时上收和限量上收等策略，对成员单位的支出进行松散控制，在月初或定期拨付给成员单位一笔资金，由企业自行决定资金的使用。该阶段可以实现对下属单位资金收入做严格控制，对资金支出做松散控制。???紧密控制型阶段?集团企业在成功完成松散控制型的资金集中管理项目后，需要对下属单位的资金进行更为严格的控制时，可以实施紧密控制型的资金管理模式。在紧密控制型阶段，可以实现以下控制目标：严格控制下属单位的资金支付，对每笔支出进行预算控制，同时对下属单位的资金进行实时上收。该阶段可以实现对下属单位资金收入和支出的完全控制。??? 现金集合库即现金总库、现金池，其原理是依托银行的分支机构网络，自动按期将公司的资金划入指定的集合以实现资金归集，并进行集团内部结