华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金2012年年度报告.docVIP

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金2012年年度报告 2012年12月31日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2013年3月28日 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。 本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 基金基本情况 基金简称 华商动态阿尔法混合 基金主代码 630005 交易代码 630005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年11月24日 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,305,821,884.76份 不定期 基金产品说明 投资目标 本基金通过选股筛选具有高Alpha的股票，利用主动投资管理与数量化组合管理的有效结合，管理并提高组合的Alpha，在有效控制投资风险的同时，力争为投资者创造超越业绩基准的回报。 本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起来，切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的公司选择相结合的策略。 本基金动态Alpha策略包括两部分：一是通过自下而上的公司研究，借助公司动态Alpha多因素选股模型将那些具有高Alpha值的公司遴选出来组成基金投资的备选库，这里高Alpha值的公司指根据公司量化模型各行业综合排名前三分之一的公司；二是通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例，并对组合进行动态地优化管理，进一步优化整个组合的风险收益特征，避免投资过程中随意性造成的Alpha流失。 中信标普300指数收益率×55%＋中信国债指数收益率×45% 本基金是混合型基金，在资产配置中强调数量化配置，其预期收益和风险水平较股票型产品低、较债券型基金高，属于中高风险、中高预期收益的基金产品。 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 田青 联系电话 010010 电子邮箱 zhouyh@ tianqing1.zh@ 客户服务电话 4007008880 010 传真 010010 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 -428,323,360.64 -175,635,404.01 85,521,529.85 本期利润 124,094,293.94 -1,479,362,399.54 448,658,572.44 加权平均基金份额本期利润 0.0353 -0.3757 0.1956 本期加权平均净值利润率 4.09% -36.53% 19.42% 本期基金份额净值增长率 2.88% -31.10% 24.64% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末 期末可供分配利润 -473,930,638.14 -662,531,542.86 154,494,487.88 期末可供分配基金份额利润 -0.1434 -0.1670 0.0409 期末基金资产净值 2,831,891,246.62 3,304,044,944.71 4,568,824,914.10 期末基金份额净值 0.857 0.833 1.209 3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末 基金份额累计净值增长率 -14.30% -16.70% 20.90% 1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相