期货的交易分析方法.pptVIP

 期货投资的价格预测方法 一.基本分析法： 依据市场的供求状况来判断市场价格的 波动方向的分析方法。 二.技术分析法: 以预测市场价格变化的未来趋势为目 的，以图表为主要手段对市场行为进 行的研究。 基本分析法的弊端 1. 交易者难以分辨哪些因素起主导作用而哪些是次要的。 2.价格波动是由市场供求关系决定的，由于存在着个人偏好等心理因素以及市场投机成分的影响，在预测价格中很难加以把握，从而造成基本分析法在运用时，与实际情况不符或相反。 3.一般交易者只能搜集到一些公开的、或许已经过时的资料和信息，行情变化早已到位了。 4.只能定性，不能定量。 技术分析的理论基础 市场行为包容消化一切 价格以趋势方式演变 历史会重演 市场行为包容并消化一切 市场行为就是市场中的买卖行为,它的特点是一种群体行为。它包含市场中的四大根本要素：价格、成交量、时间和什么人参与。其中价格要素是第一位重要的。 市场行为包容并消化一切：市场行为会反映每一条信息、每一位对于市场有所了解的人，他们所有的希望、失望与知识都会反映在市场行为的波动中，包括他们的预测。基于这个缘故，市场行为永远会适当地预期和影响未来事件。 市场行为包容并消化一切的主要思想是认为影响价格的每一个因素（包括内在的和外在的）都反映在市场行为中，不必对影响价格的具体因素是什么过多地关心。 市场行为按趋势方式演变 趋势概念是技术分析的核心。所谓趋势其实就是规律，其主要思想是价格的变动是按一定规律进行的，价格有保持原来方向运动的惯性。 从“市场行为以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性要小的多。 这个原理给我们的启示是，基本运动是按照客观规律发展的，也就是市场行为是按趋势演变的，没有人能够操纵基本运动，这也是市场分析研究的基础。 历史会重演 历史总是那样惊人的相似，过去在一定的条件下发生的事情到现在如果这些条件依然具备，那么类似的事情发生的可能性很大。这是从人的心理因素方面考虑的。 在进行技术分析时，一旦遇到与过去某一时期相同或相似的情况，应该与过去的结果比较。过去的结果是已知的，这个已知的结果应该作为现在预测未来的参考，但市场行为是千变万化的，不可能有完全相同的情况重复出现，差异总是或多或少的存在。 趋势的定义 一般意义说，趋势就是市场何去何从的方向，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是曲折蜿蜒，它的轨迹酷似一系列前赴后继的波浪，具有相当明显的峰和谷。 所谓市场趋势，正是由这些波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成的。无论这些峰和谷是依次递升，还是依次递降，或者横向延伸，其方向就构成了市场的趋势。 出入信号四法则 1、上升趋势买进，下跌趋势卖出2、支撑位买进，阻力位卖出3、向上突破买进，向下突破卖出4、在横盘趋势停顿的下沿买进，上沿卖出 趋势分为三类 主要趋势（潮汐）-通常持续一年以上，有时甚至好几年 次要趋势（浪涛）-代表主要趋势中的调整，通常持续三个星期到三个月。这类中等规模的调整通常可回撤到界乎先前趋势整个进程的三分之一到三分之二之间的位置，常见的回撤约为一半。 短暂趋势（波纹）-通常持续不到三个星期，系中期趋势中较短线的波动。 在本例中，线1是基本上升趋势线，定义了基本上升趋势。线2、线3和线4定义了次级的上升趋势。线5定义了处于最后一轮次级上升趋势之中的日常的上升趋势。在一张图上，技术分析者往往同时采用三种趋势线。 惟有发生确凿无疑反转信号，我们才能判断一个既定趋势已经终结 判别反转信号可依据如支撑与阻挡价格水平、价格形态、趋势线和移动平均线以及摆动指标等从中能够获得关于现行趋势发生变故的信号。 但通常总是选择“趋势还将继续”这一边，把握更大些，掌握这小秘诀，就能令您成多败少，大有胜算。 支撑线、阻力线重要程度的评判 支撑或阻力线的重要程度可以由以下三个方面决定： （一）逗留的时间 价格在某个支撑或阻力线逗留的时间越长，该位置就越重要。 （二）交易量 在某个支撑或阻力线发生的交易越频繁，就意味着越多的市场参与者在此处拥有既得利益，因而该位置就越发重要。 （三）发生的时间距当前的远近程度 交易活动发生的时间越近，有关水平线发生影响的潜能越大。 趋势在实战中的运用 做趋势的朋友 顺应中等趋势的方向交易 在上升趋势中，乘跌在支撑处买入，在下降趋势中，逢涨在阻力位卖出 支撑与阻挡 支撑与阻挡水平的角色互换 常见的支撑阻力位的研判方法